美銀美林：下調(diào)時(shí)代中國(01233)目標(biāo)價(jià)至15.2港元 重申“買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)布報(bào)告表示，下調(diào)時(shí)代中國(01233)2019年每股盈測2%，目標(biāo)價(jià)由16.3港元下調(diào)7%至15.2港元，但維持預(yù)期未來三年每股盈利年復(fù)合增長率15%，股息率達(dá)7%，估值吸引，重申“買入”評(píng)級(jí)。

該行指出，雖然投資者對(duì)時(shí)代中國的舊改項(xiàng)目發(fā)展進(jìn)度失望，但相信在均價(jià)增長受限及地價(jià)高企的情況下，其土地儲(chǔ)備成本較低仍具有優(yōu)勢。該行預(yù)計(jì)2019年舊改項(xiàng)目利潤年增長9%至8.09億元人民幣，時(shí)代中國則預(yù)期舊改項(xiàng)目盈利增10-20%，相當(dāng)于該行對(duì)其全年核心盈利預(yù)測17%。