花旗：騰訊(00700)要求提高內(nèi)地Android商店分成收入 予“買入”評級及目標(biāo)價448港元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報告稱，予騰訊(00700)“買入”評級，目標(biāo)價至448港元。據(jù)內(nèi)地游戲產(chǎn)業(yè)媒體《Gamelook》報道，騰訊要求將從中國內(nèi)地手機(jī)制造商Android商店所取得的分成收入，從目前的50:50，提高至70:30，該行認(rèn)為騰訊將與iOS和國際Google Play標(biāo)準(zhǔn)看齊，預(yù)計對騰訊毛利率將會產(chǎn)生正面的影響。

該行指出，據(jù)iResearch資料，騰訊2018年在中國內(nèi)地手機(jī)游戲市場的占有率為47%，排名為第一位，倘若騰訊能提高內(nèi)地Android商店所取得的分銷比例，可令公司獲得更強(qiáng)的議價能力。

該行表示，倘若騰訊上述商談進(jìn)展順利，可構(gòu)成正面作用，預(yù)計增值業(yè)務(wù)毛利率潛在可回升至約60%-65%水平(對比今年首季57%-58%)，對盈利上升構(gòu)成支持。