新股消息 | 影視公司Values Cultural Investment Limited向港交所遞表

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，據(jù)港交所7月3日披露，Values Cultural Investment Limited向港交所遞表，中泰國(guó)際為其獨(dú)家保薦人。

該公司于2013年成立，主要從事以下業(yè)務(wù)：(i)電視劇播放權(quán)許可;(ii)作為非執(zhí)行制作人投資電視劇;及(iii)擔(dān)任電視劇的發(fā)行代理。其主要客戶包括電視臺(tái)(包括其營(yíng)運(yùn)實(shí)體)、從事電視劇發(fā)行業(yè)務(wù)的公司、電視劇執(zhí)行制作人及版權(quán)擁有人。

自注冊(cè)成立以來(lái)及截至最后可行日期，該公司已制作及許可超過(guò)15部涵蓋多個(gè)類型的電視劇。

于2018年，就投資、制作及發(fā)行電視劇及網(wǎng)劇所得收益而言，五大戲劇集團(tuán)合共占14.4%的市場(chǎng)份額，而其占約0.2%市場(chǎng)份額。

以執(zhí)行制作人身份由Values Cultural制作的電視劇播放權(quán)許可業(yè)務(wù)及其收益模式概述于下圖：

外購(gòu)電視劇播放權(quán)許可業(yè)務(wù)及收益模式概述于下圖：

以非執(zhí)行制作人的身份投資電視劇業(yè)務(wù)及其收益模式概述于下圖：

擔(dān)任電視劇發(fā)行代理業(yè)務(wù)及其收益模式概述于下圖：

于往績(jī)期間按業(yè)務(wù)分部劃分的收益明細(xì)如下：

據(jù)招股書顯示，Values Cultural于2016財(cái)政年度的收益則約人民幣1.01億元，收益由2017財(cái)政年度約人民幣9926.6萬(wàn)元增加約55.2%至2018財(cái)政年度約人民幣1.54億元，主要由于(i)該公司于2018財(cái)政年度成功授出播放權(quán)的電視劇數(shù)目增加;及(ii)提供發(fā)行服務(wù)的收益增加。

Values Cultural面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)因素如下：

1、需要留意客戶的喜好及期待，才能制作高品質(zhì)電視劇，或可能失去客戶的支持，這可能對(duì)其業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響。

2、于制作網(wǎng)劇方面的經(jīng)驗(yàn)有限，未必能夠順利落實(shí)業(yè)務(wù)策略以進(jìn)軍網(wǎng)劇集市場(chǎng)。

3、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)诤艽蟪潭壬先Q市場(chǎng)認(rèn)可度或聲譽(yù)。

4、倚賴高級(jí)管理層人員及主要人員的持續(xù)努力及招募及留任有才干及奉獻(xiàn)精神的員工的能力。

5、業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)及財(cái)務(wù)表現(xiàn)受廣泛的政府審批及合規(guī)要求嚴(yán)格規(guī)管。