新股消息 | 互聯(lián)網(wǎng)科技公司赤子城遞表港交所 已積累超過6.69億全球用戶

智通財經(jīng)APP獲悉，據(jù)港交所7月2日披露，赤子城科技有限公司向港交所遞交上市申請，民生銀行為其獨家保薦人。

根據(jù)招股書介紹，赤子城科技有限公司（下稱“赤子城”）專注于使用人工智能技術(shù)開發(fā)移動應用及提供移動廣告平臺服務(wù)。在他們的Solo X產(chǎn)品矩陣中，擁有超40款移動應用，可在安卓操作系統(tǒng)和iOS系統(tǒng)上使用。截至2018年12月31日，按設(shè)備ID計算，該公司已積累吸引超過6.69億全球用戶。根據(jù)艾瑞咨詢報告，于2018年12月31日，該公司旗下一款核心產(chǎn)品Solo Launcher在89個國家及地區(qū)（如法國、以色列、新加坡及巴西）Google Play個性化應用單日下載量排名第一一次以上。

除此之外，赤子城還從事移動廣告平臺及相關(guān)業(yè)務(wù)，為廣告主提供獲客解決方案，并為廣告發(fā)布商提供變現(xiàn)解決方案。根據(jù)艾瑞咨詢報告，該公司移動廣告平臺在2018年12月日均處理廣告請求超過57億次，排名領(lǐng)先于所有其他專注于提供海外移動市場推廣服務(wù)的中國移動廣告公司的專有平臺。

赤子城開發(fā)的人工智能引擎Solo Aware具有大數(shù)據(jù)分析和機器學習技術(shù)特征，進一步優(yōu)化移動應用開發(fā)和廣告定位能力。移動應用開發(fā)為200多個國家和地區(qū)（主要包括亞洲、美洲及歐洲）的用戶提供移動應用。該公司已建立匯集多種產(chǎn)品的產(chǎn)品組合，包括桌面啟動器、安全、防病毒、音樂、娛樂、健身和游戲應用，并將Solo X產(chǎn)品分成四個子矩陣，即用戶系統(tǒng)、健身、媒體娛樂以及游戲。

據(jù)介紹，Solo X產(chǎn)品矩陣的價值鏈包括產(chǎn)品開發(fā)和營運、獲客及變現(xiàn)。從2017年下半年至2018年下半年，該公司Solo X產(chǎn)品矩陣中的日均展示次數(shù)增加了132.1%。移動應用變現(xiàn)帶來的收入由2016年的人民幣23.9百萬元增至2018年的人民幣92.9百萬元，復合年增長率為97.2%。

根據(jù)艾瑞咨詢報告，中國移動應用在海外市場的規(guī)模從2014年的35億美元增加至2018年的141億美元，復合年增長率為41.6%。 據(jù)估計，2018年至2023年，該規(guī)模將按22.2%的復合年增長率繼續(xù)增長，到2023年將達到385億美元。 在2015年至2016年以41.3%的年增長率爆炸式增長之后，2017年至2018年以相對穩(wěn)健的年增長率19.4%增長。 2018年末中國短視頻及直播應用在海外市場的普及進一步確立了中國移動應用海外發(fā)展的潛力。 與此同時，即將到來的5G時代也為游戲產(chǎn)品在用戶數(shù)量及使用時間方面迎接新一輪增長創(chuàng)造了新的機會。 預計該市場到2023年將保持18.9%的增長率。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2016、2017和2018財年，赤子城的總收入分別為1.37億元、1.82億元和2.77億元人民幣；毛利分別為7090萬元、7037萬元和1.41億元；毛利率分別為51.8%、38.7%和51.1%。值得注意的是，2018年的毛利同比增長達到101%，其主要移動應用開發(fā)業(yè)務(wù)的毛利大幅提高。

從收入結(jié)構(gòu)來看，移動廣告平臺及相關(guān)業(yè)務(wù)主要通過向廣告主提供全面的廣告平臺及相關(guān)服務(wù)產(chǎn)生收入，截至2016年、 2017年和2018年12月31日止年度，這部分的收入占比分別為82.5%、84.8%和66.4%。

而移動應用開發(fā)業(yè)務(wù)的收入則源于赤子城在自有產(chǎn)品上給廣告主提供廣告位以及自有產(chǎn)品的其他流量變現(xiàn)方式。過去三年這部分的收入占比分別為17.5%、15.2%和33.6%。

主要風險方面包括：(i)面臨行業(yè)快速發(fā)展的競爭且赤子城可能無法保持持續(xù)研發(fā)及創(chuàng)新，或無法成功與現(xiàn)有及未來的競爭對手競爭；(ii)Solo X產(chǎn)品矩陣及Solo Math移動廣告平臺相對較新，而赤子城有限的營運歷史令其未來的業(yè)務(wù)及前景難以預測；(iii)業(yè)務(wù)承受與國際營運相關(guān)的風險，其可能對其財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績造成不利影響；(iv)倘若移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)未能繼續(xù)發(fā)展， 赤子城的盈利能力及前景或會受到重大不利影響；(v)赤子城業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況及經(jīng)營業(yè)績或會受到互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)政策變化的不利影響；及(vi)任何未能挽留現(xiàn)有廣告主及媒體廣告發(fā)布商或吸引新廣告主及媒體廣告發(fā)布商， 或會對赤子城的收入及業(yè)務(wù)產(chǎn)生負面影響。