延緩期政策方針緩解市場(chǎng)壓力，3月新能源車(chē)銷(xiāo)售同比增長(zhǎng)近100%

本文來(lái)自微信公眾號(hào)“建約車(chē)評(píng)”，作者：崔東樹(shù)，原標(biāo)題《3月新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量分析》

根據(jù)廠家批發(fā)銷(xiāo)量初步數(shù)據(jù)，3月新能源狹義乘用車(chē)批發(fā)銷(xiāo)售11萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)接近100%;相對(duì)于傳統(tǒng)乘用車(chē)的增速-12.1%來(lái)看，新能源車(chē)表現(xiàn)強(qiáng)勁。其中3月純電批發(fā)銷(xiāo)量增長(zhǎng)高達(dá)118%，插混批發(fā)銷(xiāo)量同比也有著48%增長(zhǎng)。

1-3月新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量達(dá)25萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)117%。2019年1-3月的良好的銷(xiāo)量表現(xiàn)主要是新能源車(chē)的延緩期的政策方針緩解了市場(chǎng)壓力，促進(jìn)年初的市場(chǎng)搶跑效應(yīng)。同時(shí)新能源車(chē)與燃油車(chē)雙積分政策的實(shí)施效果凸顯，車(chē)企為降低傳統(tǒng)車(chē)油耗的發(fā)展新能源車(chē)熱情很高，也推動(dòng)了新能源車(chē)的年初較強(qiáng)增量。

一、新能源乘用車(chē)總體走勢(shì)

1. 3月新能源車(chē)強(qiáng)勢(shì)開(kāi)門(mén)紅

傳統(tǒng)燃料乘用車(chē)市場(chǎng)走勢(shì)呈現(xiàn)U型：年初高、隨后持續(xù)下行到夏季谷底再?zèng)_高年末的正常走勢(shì)。新能源車(chē)走勢(shì)則與傳統(tǒng)車(chē)截然不同，從前幾年的簡(jiǎn)單的年初前低后高走勢(shì)，逐步演變成補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)下的波浪走勢(shì)。

14-17年新能源乘用車(chē)呈現(xiàn)頑強(qiáng)的月度環(huán)比向上趨勢(shì)。18年新能源乘用車(chē)市場(chǎng)走勢(shì)呈現(xiàn)波段走勢(shì)，2019年新能源乘用車(chē)目前看仍將呈現(xiàn)波浪走勢(shì)。

18年1月份的新能源乘用車(chē)開(kāi)門(mén)紅，銷(xiāo)量達(dá)到3.1萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)483%。2月因?yàn)榇汗?jié)因素仍達(dá)到2.9萬(wàn)臺(tái)的規(guī)模，應(yīng)該說(shuō)是表現(xiàn)良好的。3月-5月呈現(xiàn)政策明朗后的過(guò)渡期的銷(xiāo)量暴增。隨著政策的正式實(shí)施，18年6月回落到7萬(wàn)臺(tái)，7月開(kāi)始一路走高的趨勢(shì)，12月飆升到16萬(wàn)臺(tái)。

19年新能源車(chē)的開(kāi)局良好，19年1月批發(fā)達(dá)到9.1萬(wàn)臺(tái)，2月因多種因素回落到5萬(wàn)臺(tái)，3月是補(bǔ)貼退坡之前享受舊補(bǔ)貼政策的最后一個(gè)月，批發(fā)銷(xiāo)量達(dá)到了11萬(wàn)臺(tái)。19年新能源狹義乘用車(chē)走勢(shì)很好，體現(xiàn)了新能源乘用車(chē)在政策明朗后的階段性發(fā)展動(dòng)力較強(qiáng)。

3月新能源廣義乘用車(chē)批發(fā)達(dá)到11萬(wàn)臺(tái)，另外微客類車(chē)型3月也有一定數(shù)量，但微客改裝的電動(dòng)車(chē)基本是屬于專用車(chē)序列的，因此用狹義乘用車(chē)的新能源分析更為準(zhǔn)確。

2. 新能源車(chē)的世界地位超強(qiáng)

2018年1-12月份，全球新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到202萬(wàn)臺(tái)，同比增速達(dá)到66%。中國(guó)新能源乘用車(chē)18年1-12月總體銷(xiāo)量達(dá)到101萬(wàn)臺(tái)，占到世界份額達(dá)到56%。

18年6月是中國(guó)新能源車(chē)政策調(diào)整的時(shí)點(diǎn)，因此國(guó)內(nèi)3季度銷(xiāo)量增長(zhǎng)暫時(shí)放緩也是政策與市場(chǎng)的雙驅(qū)動(dòng)的效果。10月的份額拉升到56%，表現(xiàn)是很好的。

19年1-3月的中國(guó)新能源車(chē)處于18年補(bǔ)貼延續(xù)期，而美國(guó)的新能源車(chē)因?yàn)樘厮估拇嬖?，因此份額表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。

世界新能源市場(chǎng)的格局仍在劇烈變化中，美國(guó)領(lǐng)軍單品銷(xiāo)量車(chē)型迅速拉升突破月產(chǎn)2萬(wàn)臺(tái)，形成年末狂奔特色。導(dǎo)致美國(guó)豪華B級(jí)車(chē)的新能源化浪潮競(jìng)爭(zhēng)異常激烈，推動(dòng)奔馳和寶馬都在新能源車(chē)加大投入。

3. 新能源車(chē)目錄的車(chē)型數(shù)量穩(wěn)定提升

19年第3批目錄的數(shù)量178款相對(duì)第2批的84款增長(zhǎng)了一倍，相對(duì)前期的18年第3批304款的水平相對(duì)較少。

19年主要是客車(chē)目錄減少，客車(chē)市場(chǎng)潛力小、目錄相對(duì)較少，尤其是插混和快充的目錄車(chē)型不是很多。

19年第3批純電專用車(chē)目錄有52款。由于申報(bào)時(shí)新政策的產(chǎn)品要求尚不明朗，專用車(chē)技術(shù)壓力大，新品相對(duì)較慢

4. 2019年新能源汽車(chē)預(yù)測(cè)調(diào)高到170萬(wàn)

3月26日的2019年新能源補(bǔ)貼政策正式發(fā)布，新能源補(bǔ)貼政策實(shí)現(xiàn)了從補(bǔ)貼推動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)選擇的動(dòng)力轉(zhuǎn)換趨勢(shì)，補(bǔ)貼政策變化基本符合近期預(yù)期。

在中美貿(mào)易談判尚未完成的背景下，中國(guó)新能源車(chē)補(bǔ)貼調(diào)整政策推出是很好的事情。今年的新能源補(bǔ)貼發(fā)布時(shí)機(jī)很好，補(bǔ)貼政策延續(xù)期多1個(gè)半月，19年補(bǔ)貼調(diào)整的過(guò)渡期少1個(gè)月，這樣的政策的補(bǔ)貼時(shí)間段安排是重大的利好拉動(dòng)，對(duì)車(chē)市的新能源車(chē)增長(zhǎng)帶來(lái)很好的增量效果。

在中國(guó)與美國(guó)類似的補(bǔ)貼退坡政策的影響下，美國(guó)新能源車(chē)的1季度銷(xiāo)量同比增速11%相對(duì)較差，而2019年中國(guó)的新能源車(chē)發(fā)展好于預(yù)期。按照2018年新能源車(chē)120萬(wàn)臺(tái)基礎(chǔ)，原預(yù)測(cè)2019年新能源車(chē)160萬(wàn)臺(tái)。如今19年1季度新能源乘用車(chē)增量13.7萬(wàn)臺(tái)，因此對(duì)應(yīng)調(diào)增10萬(wàn)臺(tái)19年新能源乘用車(chē)預(yù)測(cè)銷(xiāo)量，目前預(yù)測(cè)2019年的新能源汽車(chē)銷(xiāo)量170萬(wàn)臺(tái)。

5. 車(chē)企需要傳統(tǒng)車(chē)與新能源車(chē)協(xié)同發(fā)展

科學(xué)技術(shù)飛速的發(fā)展，人類開(kāi)采石油的技術(shù)也是不斷突破，因此石油的開(kāi)采方式、開(kāi)采量和轉(zhuǎn)化率也是有很大的提高，石油天然氣等能源將實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)比預(yù)期更久遠(yuǎn)的穩(wěn)定供給。

傳統(tǒng)燃油車(chē)與新能源車(chē)協(xié)同發(fā)展是現(xiàn)階段的主流車(chē)企的必然選擇。尤其是不同使用場(chǎng)景下的燃油車(chē)與電動(dòng)車(chē)各有優(yōu)勢(shì)，短期內(nèi)并非等效替代。

目前車(chē)企的核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)在發(fā)動(dòng)機(jī)、車(chē)身、底盤(pán)等，這些核心技術(shù)帶來(lái)較好的盈利。而電動(dòng)車(chē)的電池等替代發(fā)動(dòng)機(jī)的盈利，對(duì)車(chē)企的盈利模式出現(xiàn)變化。

目前車(chē)企普遍是傳統(tǒng)燃油車(chē)業(yè)務(wù)掙錢(qián)，新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)虧錢(qián)。尤其是在傳統(tǒng)車(chē)現(xiàn)金流較好，而新能源車(chē)的資金壓力巨大的情況下，簡(jiǎn)單鼓勵(lì)企業(yè)放棄掙錢(qián)的業(yè)務(wù)，全力做虧錢(qián)的事，這不符合商業(yè)規(guī)律。雙積分政策鼓勵(lì)車(chē)企將燃油車(chē)和新能源汽車(chē)協(xié)同發(fā)展、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)新能源車(chē)與傳統(tǒng)車(chē)的合理比例結(jié)構(gòu)，這樣才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

二、新能源乘用車(chē)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析

1. 19年的新能源車(chē)的純電動(dòng)占79%

3月新能源乘用車(chē)呈現(xiàn)純電動(dòng)走強(qiáng)特征。19年3月新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到11.1萬(wàn)臺(tái)，總體同比增速100%。3月的純電動(dòng)乘用車(chē)118%的增速，體現(xiàn)了產(chǎn)品升級(jí)后的差異化拉動(dòng)效果。

由于高基數(shù)的影響，加之退坡對(duì)插混的影響小一些，3月插電混動(dòng)同比增速48%，3月插混較純電動(dòng)環(huán)比2月增長(zhǎng)迅猛。

2019年一季度新能源車(chē)的純電動(dòng)占79%，其中3月占比80%，相對(duì)高于2018年3月的73%的水平。2019年3月的純電動(dòng)SUV的占比28%也高于2018年3月的11%表現(xiàn)，結(jié)構(gòu)改善是很好的。

2. 新能源車(chē)的級(jí)別A級(jí)超強(qiáng)-A00較低

18年1-12月新能源乘用車(chē)銷(xiāo)售101萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)83%。19年3月新能源表現(xiàn)仍強(qiáng)，同比增速100%，超過(guò)18年全年增速。

3月純電動(dòng)中的A00級(jí)電動(dòng)車(chē)有2.3萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)-18%，占純電動(dòng)乘用車(chē)26%份額，較18年3月下降43%;今年3月的A級(jí)是表現(xiàn)很好的大的市場(chǎng)。A級(jí)電動(dòng)車(chē)主要是私家和出租租賃的拉動(dòng)，因此去年的銷(xiāo)量仍較低，今年的3月的A級(jí)電動(dòng)車(chē)同比增392%，環(huán)比2月增140%，體現(xiàn)較好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。而A0級(jí)電動(dòng)車(chē)同樣出現(xiàn)同比暴增，環(huán)比表現(xiàn)也很強(qiáng)。

3. 新能源車(chē)細(xì)分市場(chǎng)變化

由于19年3月環(huán)比2月增長(zhǎng)較大，因此各細(xì)分市場(chǎng)基本均拉升較明顯。18年的3月環(huán)比2月也是拉升，但結(jié)構(gòu)差異很大，主要原因是18年3月的A級(jí)電動(dòng)車(chē)表現(xiàn)很好。

18年12月的幾個(gè)主力細(xì)分市場(chǎng)都表現(xiàn)很強(qiáng)，加之延續(xù)期補(bǔ)貼的效果進(jìn)一步提前釋放，2月政策不明朗，因此3月的各細(xì)分市場(chǎng)表現(xiàn)的環(huán)比增長(zhǎng)較大，亮點(diǎn)相對(duì)突出。

三、新能源市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)分析

1. 19年新能源車(chē)區(qū)域運(yùn)營(yíng)特征-出租租賃占27%

以上為歷年1-2月的對(duì)比，同口徑的對(duì)比，數(shù)據(jù)供參考。

19年的1月保監(jiān)會(huì)交強(qiáng)險(xiǎn)汽車(chē)銷(xiāo)量數(shù)據(jù)體現(xiàn)廣州暫時(shí)超過(guò)深圳、上海、北京.。深圳的出租和租賃車(chē)輛發(fā)展較快，實(shí)現(xiàn)占比較高和數(shù)量巨大的較好銷(xiāo)量。運(yùn)營(yíng)車(chē)輛的深圳與杭州和北京都是份額提升較大的。

北京由于6萬(wàn)指標(biāo)限制，沒(méi)有持續(xù)放號(hào)，指標(biāo)缺乏，因此19年1月北京銷(xiāo)量增速也是較低的。貴陽(yáng)、廈門(mén)、福州等的出租租賃比例較強(qiáng)。

2. 19年新能源車(chē)區(qū)域私人單位購(gòu)買(mǎi)特征-單位用戶占21%

以上為1-2月的對(duì)比，同口徑的對(duì)比，數(shù)據(jù)供參考。

隨著國(guó)家的促進(jìn)消費(fèi)的政策推動(dòng)，市場(chǎng)的新能源車(chē)需求將逐步被滿足。北京的私人車(chē)輛還有巨大的指標(biāo)增量。杭州和深圳等逐步接近北京和上海的新能源銷(xiāo)量，新能源市場(chǎng)持續(xù)快速培育增長(zhǎng)。

3. 19年新能源車(chē)區(qū)域插混純電比例特征-插混占17%

新能源車(chē)的區(qū)域市場(chǎng)的插混和純電動(dòng)的占比表現(xiàn)差異化，主力限購(gòu)城市的上海、深圳、杭州、廣州的插電混動(dòng)的表現(xiàn)很強(qiáng)。

深圳和上海、廣州的新能源主要是插混，也是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)逐步激烈的體現(xiàn)。

4. 新能源車(chē)乘用車(chē)車(chē)型批發(fā)表現(xiàn)

比亞迪的新能源車(chē)超強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)補(bǔ)貼前的最大增量潛力。五菱的新能源開(kāi)始發(fā)力，寶駿E100的新能源表現(xiàn)很好。北汽新能源的車(chē)型表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，而比亞迪的幾款車(chē)型也是插混表現(xiàn)優(yōu)秀，形成較強(qiáng)的主力車(chē)企和主力車(chē)型的狀態(tài)。

四、3月新能源車(chē)主力車(chē)型銷(xiāo)量表現(xiàn)較強(qiáng)

1. 新能源車(chē)新品表現(xiàn)

春節(jié)后的2-3月的新品主要是合資企業(yè)的插混和混合動(dòng)力。由于處于政策延續(xù)期，自主的新品新能源車(chē)尚未發(fā)布、本次的零跑S01的車(chē)型偏運(yùn)動(dòng)，車(chē)型不大，價(jià)格不低。

而微型電動(dòng)車(chē)已經(jīng)開(kāi)始升溫，長(zhǎng)安的尼歐、比亞迪的F0等，都有很大的潛力。

2. 歷年逐月新能源車(chē)主力廠家銷(xiāo)量走勢(shì)

由于今年3月較2月因春節(jié)因素環(huán)比拉升較大，因此各細(xì)分市場(chǎng)基本均拉升較明顯。18年的3月環(huán)比2月走強(qiáng)，主要也是新能源補(bǔ)貼延續(xù)，3月的A級(jí)電動(dòng)車(chē)表現(xiàn)很好。

18年12月的幾個(gè)主力細(xì)分市場(chǎng)都表現(xiàn)很強(qiáng)，加之19年1-3月的進(jìn)一步提前釋放，因此促進(jìn)19年的銷(xiāo)量突破。

3. 歷年純電動(dòng)主力廠家銷(xiāo)量走勢(shì)

19年比亞迪反超北汽新能源，自主占據(jù)純電動(dòng)車(chē)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位。近幾年新能源車(chē)中，主力廠家快速變化。11-17年新能源銷(xiāo)量是比亞迪絕對(duì)領(lǐng)先，但18年的北汽新能源連續(xù)幾個(gè)月在純電動(dòng)領(lǐng)域超越比亞迪成為銷(xiāo)量領(lǐng)軍，而且部分月份的單一車(chē)型也超過(guò)比亞迪總量。

19年1-3月的比亞迪、吉利汽車(chē)和長(zhǎng)城汽車(chē)的新能源表現(xiàn)很強(qiáng)，傳統(tǒng)車(chē)企的營(yíng)銷(xiāo)和持續(xù)戰(zhàn)斗能力很強(qiáng)。

4. 插電混新能源車(chē)企業(yè)表現(xiàn)

插電混動(dòng)是外資品牌實(shí)力超強(qiáng)，目前在國(guó)內(nèi)產(chǎn)品逐步投放。內(nèi)資新能源插混企業(yè)較少，掌握技術(shù)的難度較大，因此需要獨(dú)立的體系化掌握技術(shù)，比亞迪就是獨(dú)立掌握技術(shù)的優(yōu)秀典型。雖然很多企業(yè)也有實(shí)力研發(fā)插混新能源車(chē)型，但零部件體系在外資為主，因此插混的發(fā)展面臨諸多復(fù)雜技術(shù)和產(chǎn)業(yè)課題。

19年3月的比亞迪的插混車(chē)型表現(xiàn)較好，但季節(jié)性波動(dòng)仍有體現(xiàn)。本月的上汽大眾、華晨寶馬等表現(xiàn)較好。而一汽豐田也開(kāi)始在插混生產(chǎn)，合資的插混指標(biāo)仍是稍強(qiáng)于自主的。但合資插混的續(xù)航里程沒(méi)有比亞迪長(zhǎng)，思路仍有差異。

5. 3月純電動(dòng)主力車(chē)型批發(fā)同比較強(qiáng)

3月的純電動(dòng)車(chē)型表現(xiàn)優(yōu)秀，主力車(chē)型走勢(shì)分化。19年3月電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量較高的是北汽EU系列、元EV、比亞迪e5、帝豪EV、歐拉R1、北汽EC系列等。

3月的A級(jí)電動(dòng)車(chē)走強(qiáng)，而且18年下半年開(kāi)始持續(xù)超強(qiáng)。中大型電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)的A級(jí)轎車(chē)和A0級(jí)SUV有亮點(diǎn)。19年3月相對(duì)走強(qiáng)的電動(dòng)車(chē)主要是比亞迪的E5和北汽EU系列，尤其是部分車(chē)型創(chuàng)出新高的表現(xiàn)很好。長(zhǎng)城歐拉等的表現(xiàn)也是較穩(wěn)，形成對(duì)年初電動(dòng)車(chē)的支撐。

北京市場(chǎng)的需求車(chē)型比亞迪E5\北汽EU等表現(xiàn)的較平穩(wěn)較強(qiáng)。19年的蔚來(lái)ES8也是銷(xiāo)量平穩(wěn)，表現(xiàn)很好。

6. 插電混動(dòng)主力車(chē)型批發(fā)銷(xiāo)量增長(zhǎng)較穩(wěn)

插電混動(dòng)車(chē)型的3月同比增長(zhǎng)很強(qiáng)，主要是比亞迪和大眾、豐田的貢獻(xiàn)，形成插混的較強(qiáng)增長(zhǎng)特征。

插混19年3月表現(xiàn)強(qiáng)屬于搶抓18年補(bǔ)貼的較好措施。比亞迪繼續(xù)保持插混的強(qiáng)勢(shì)地位，同時(shí)表現(xiàn)較好的是帕薩特等新品。上海插混的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)仍較明顯，廣州和深圳市場(chǎng)的新能源表現(xiàn)目前一般，非限購(gòu)地區(qū)的插混也有突破趨勢(shì)。比亞迪的高價(jià)線路面臨向下延伸的更多機(jī)遇。

隨著外資的新能源車(chē)主要以插混線路為主推進(jìn)的效果日益明顯，合資插混的銷(xiāo)量提升較好。

7. 普通混動(dòng)主力車(chē)型越來(lái)越少但需求良好

19年3月份普通混合動(dòng)力主力車(chē)型表現(xiàn)較好，豐田和本田的混動(dòng)表現(xiàn)相對(duì)突出。亞洲龍的插混很強(qiáng)，本月的本田inspire表現(xiàn)很好。廣州本田的新能源車(chē)，目前穩(wěn)定在2000臺(tái)左右的規(guī)模，而東風(fēng)本田的普通混動(dòng)車(chē)型、上海通用的混動(dòng)車(chē)型表現(xiàn)也是很突出的。由于沒(méi)有政策的影響，因此普通混動(dòng)車(chē)型在年初到年末的走勢(shì)，保持一個(gè)相對(duì)平穩(wěn)的態(tài)勢(shì)。

2018年全球廣義新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到400萬(wàn)臺(tái)，同比增速達(dá)到17%。其中插混、純電動(dòng)、燃料電池的狹義新能源車(chē)全球銷(xiāo)量達(dá)到197萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)67%。普混仍占據(jù)廣義新能源車(chē)半壁江山。19年1月由于美國(guó)特斯拉等新能源車(chē)的銷(xiāo)量偏低，混合動(dòng)力的銷(xiāo)量占比仍達(dá)到全球廣義新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量52%。

雖然18年美國(guó)新能源車(chē)3季度加速發(fā)展，但中國(guó)新能源車(chē)發(fā)展更快。中國(guó)新能源乘用車(chē)18年的世界份額達(dá)到53%。19年的美國(guó)新能源車(chē)減速，中國(guó)新能源車(chē)的優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步增強(qiáng)。電動(dòng)化趨勢(shì)是中國(guó)和美國(guó)的共同特征。

近期豐田開(kāi)放混合動(dòng)力的專利，這是很好的事情，但太晚了。中國(guó)的普通混合動(dòng)力的車(chē)型數(shù)量不多，部分自主品牌和合資品牌已經(jīng)退出普通混合動(dòng)力市場(chǎng)轉(zhuǎn)而發(fā)展純電動(dòng)和插混等新能源線路。

隨著網(wǎng)約車(chē)市場(chǎng)的規(guī)范，電動(dòng)車(chē)的低成本優(yōu)勢(shì)在網(wǎng)約車(chē)市場(chǎng)逐步體現(xiàn)，而營(yíng)運(yùn)車(chē)輛的報(bào)廢期較短的特點(diǎn)也適合電動(dòng)車(chē)的產(chǎn)品生命周期，混合動(dòng)力車(chē)型的網(wǎng)約神車(chē)概念也逐步淡化。