里昂：升旭輝(00884)目標(biāo)價至7.7元 評級“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)表報告稱，旭輝(00884)2018年度業(yè)績穩(wěn)健，核心盈利增長36%，每股派息同比上升30%，毛利率由29.7%明顯改善至34.7%勝預(yù)期。另外，隨著旭輝可銷售資源增加50%至3,500億人民幣，及中國房地產(chǎn)市場復(fù)甦，相信其可實現(xiàn)2019年物業(yè)合同銷售目標(biāo)1,900億元人民幣。

該行認(rèn)為，旭輝利潤率增加，故將2019/20年盈利預(yù)測分別調(diào)高5%及8%。同時，基于2019年預(yù)測市盈率，由此前的6.5倍輕微調(diào)升至7倍，目標(biāo)價相應(yīng)由6.7港元升至7.7港元，維持評級“買入”。