高盛：升聯(lián)想(00992)目標(biāo)價至7.8港元 重申“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)表的報告稱，聯(lián)想(00992)第三財季除稅前溢利達3.5億美元勝預(yù)期，主要受惠多個分部利潤率改善，期內(nèi)銷售大致符預(yù)期，受惠產(chǎn)品組合改善及成本管控帶動利潤率擴張。公司核心個人電腦業(yè)務(wù)維持強勁，市場占有率達24.6%，相關(guān)收入同比增長16%，跑贏行業(yè)增速，而個人電腦利潤率也達高位，主要受惠零部件價格較低、規(guī)模增加及組合改善等。

該行指出，移動業(yè)務(wù)自收購摩托羅拉以來首次實現(xiàn)除稅前溢利，認為移動業(yè)務(wù)改善產(chǎn)品組合、聚焦特定市場并與電訊營運商合作的策略見效，而數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)在面對市場弱勢的同時銷售同比增長逾30%，主要是受惠新訂單及產(chǎn)品組合擴張等，相關(guān)虧損也同比顯著收窄。該行繼續(xù)相信公司在重組后四年將會有持續(xù)多年的逆轉(zhuǎn)，將其2020財年每股盈利預(yù)測上調(diào)7%，目標(biāo)價升至7.8港元，重申“買入”評級。