里昂：升中廣核電力(01816)目標(biāo)價(jià)至2.3元 評級“跑贏大市”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)表研究報(bào)告表示，內(nèi)地政府已批準(zhǔn)建設(shè)四臺百萬級千瓦“華龍一號”機(jī)組，其中兩臺位于廣東，兩臺位于福建，屬2016年以來國家首次批準(zhǔn)新的核電項(xiàng)目，對市場帶來刺激作用。報(bào)告稱，自主研發(fā)的“華龍一號”較外國設(shè)計(jì)便宜，存在較少延誤風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)因素支持中廣核電力(01816)的增長。

報(bào)告稱，自去年9月以來，中廣核電力股價(jià)累升14%，同期MSCI中國指數(shù)累升3.5%。里昂稱，該公司營運(yùn)穩(wěn)健，屬內(nèi)地獨(dú)立發(fā)電股中最具防守力選擇之一，上修2018至2020年各年盈測分別2.3%、3.9%及3.5%，并下修未來反廳堆資本開支預(yù)測。報(bào)告維持其“跑贏大市”評級，受高逾12%的股本回報(bào)率所支持，目標(biāo)價(jià)上修15%，由2元升至2.3元，相當(dāng)于今年預(yù)測市帳率1.2倍。

里昂預(yù)期中廣核電力去年全年純利83.73億元人民幣，與市場預(yù)期相符。