美銀美林：維持中煤(01898)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)3.7港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)表報(bào)告稱，中煤(01898)發(fā)盈喜，按國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，預(yù)料去年純利介于44億元至48億元人民幣，同比增長(zhǎng)26%至38%，但仍較市場(chǎng)預(yù)測(cè)值低約14%至21%。

該行表示，業(yè)績(jī)預(yù)告代表集團(tuán)去年第四季出現(xiàn)虧損3.3億元至7.3億元人民幣，由于第四季熱煤和煉焦煤價(jià)格，以及煤炭產(chǎn)量較第三季相對(duì)穩(wěn)定，認(rèn)為集團(tuán)盈利表現(xiàn)遜預(yù)期主因有重大資產(chǎn)減值;第四季潛在單位成本遠(yuǎn)高于預(yù)期;以及煤化工版塊表現(xiàn)在第四季跑輸。

該行維持對(duì)中煤的“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)3.7港元，認(rèn)為集團(tuán)估值不高，而且其將受惠于產(chǎn)量增長(zhǎng)(今明兩年分別為8%及13%)、行業(yè)整合，和母公司的潛在資產(chǎn)注入。