瑞信：升鴻騰精密(06088)目標(biāo)價(jià)至4.8港元 評(píng)級(jí)上調(diào)為“跑贏大市”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信報(bào)告稱，基于鴻騰精密(06088)收購消費(fèi)性電子廠貝爾金(Belkin)后帶來協(xié)同效應(yīng)，利潤(rùn)改善；光通訊基礎(chǔ)設(shè)施方面，400G光收發(fā)模組升級(jí)，帶來長(zhǎng)遠(yuǎn)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)；及來自與夏普的汽車零件公司的貢獻(xiàn)，該行將集團(tuán)評(píng)級(jí)由“中性”升至“跑贏大市”。

該行稱，集團(tuán)第三季收入及純利均好于上半年，看到下半年存在潛在升幅，因盈利能力改善，但或受到Belkin業(yè)務(wù)合并操作影響。

該行上調(diào)集團(tuán)2018-20年每股盈測(cè)6%至7%，目標(biāo)價(jià)由3.9港元上調(diào)至4.8港元。盡管來自主要客戶的訂單前景存不確定性，該行相信集團(tuán)可跑贏同業(yè)，因其多元的商業(yè)模式，物聯(lián)網(wǎng)方面，將增加無線設(shè)備及智能手機(jī)配件，光通訊產(chǎn)品市場(chǎng)份額繼續(xù)提升，或可受惠400G升級(jí)；及與夏普合營(yíng)的汽車相機(jī)模組業(yè)務(wù)亦有利集團(tuán)發(fā)展。