瑞銀：降國泰(00293)目標價至15港元 維持“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)表研究報告，維持對國泰(00293)正面看法，并認為考慮到公司盈利復蘇，該股目前市賬率0.7倍屬吸引水平。

該行稱，雖然從公司指引看不出任何業(yè)務(wù)表現(xiàn)放緩，但由于已預期的企業(yè)活動放緩影響了客運和貨運需求，加上預期美元持續(xù)走強，將削弱公司毛利及國航(00753)的貢獻。不過，該行認為這些因素不會影響公司業(yè)務(wù)復蘇的軌跡。

瑞銀將國泰2018至2020年每股盈利預測分別下調(diào)14%、20%及19%，可持續(xù)股本回報預測由6.2%降至6%，維持該股“買入”評級，目標價由16港元降至15港元。