野村：手機(jī)進(jìn)入升級周期 升舜宇(02382)目標(biāo)價(jià)至52元

野村發(fā)表報(bào)告稱，對舜宇(02382)鏡頭模塊平均售價(jià)上半年提升29%感到驚喜，反映內(nèi)地手機(jī)鏡頭進(jìn)入產(chǎn)品升級周期，主要由雙鏡頭推動(dòng)，估計(jì)雙鏡頭今明兩年滲透率達(dá)3%及10%，并會(huì)成為手機(jī)商旗艦型號，因消費(fèi)者追求相片及光學(xué)變焦等，而舜宇有望成為行業(yè)龍頭，估計(jì)今明兩年鏡頭模塊平均售價(jià)可提升19%及15%。

報(bào)告續(xù)稱，舜宇估值自今年3月開始比瑞聲(02018) 及臺灣的大立光存在溢價(jià)，主要是舜宇在汽車鏡頭業(yè)務(wù)方面具龍頭地位,，配合雙鏡頭模塊升級周期，同時(shí)深港通下，相信內(nèi)地A股藍(lán)籌估值可支持舜宇股價(jià)。

由于均價(jià)上升，野村料舜宇2016至2018年復(fù)合增長達(dá)36%，將目標(biāo)價(jià)由28元大幅調(diào)升至52元，續(xù)予“買入”評級。