大和：削維珍妮(02199)目標價至5.6元 評級“跑贏大市”

智通財經(jīng)APP獲悉，大和將維珍妮(02199)目標價由7.5元下調(diào)25.3%至5.6元，評級由“買入”下調(diào)至“跑贏大市”。

大和表示，該行在與維珍妮管理層舉行投資者小組會議后，對維珍妮的長期看法基本保持不變。然而，該行看到維珍妮的短期利潤壓力來自與2019財年上半年的C工廠增長相關(guān)的成本和較低的利用率，以及其內(nèi)衣客戶的復蘇速度低于預期。該行預計有關(guān)因素將反映在公司的2019財年上半年業(yè)績中，因此將該股評級下調(diào)至“跑贏大市”。但該行稱從長遠來看，仍然對公司持正面看法。

該行將2019至2021財年每股盈利預測下調(diào)9-16%，因該行考慮到與C工廠相關(guān)的成本，以及更高的融資成本和折舊假設(shè)。該行將維珍妮目標價下調(diào)至5.6元，目前基于由20倍下調(diào)至18倍的市盈率。該行預測維珍妮2019及2020年純利分別為3.83億元及5.41億元。