花旗：香港住宅市場前景負(fù)面 降新鴻基地產(chǎn)(00016)目標(biāo)至125元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗集團(tuán)發(fā)表研究報(bào)告稱，新地(00016)擁有大量土地儲(chǔ)備，在香港擁有超過2200萬平方米土地儲(chǔ)備，有關(guān)地皮成本低，能提供毛利率35%，支持集團(tuán)未來三年物業(yè)銷售。租務(wù)市場方面，花旗預(yù)計(jì)新地未來三年租金收入復(fù)合年增長6.5%，支持增加派息予股東。

不過，花旗將新地目標(biāo)價(jià)由138.3元降至125.2元，因?qū)Y產(chǎn)凈值折讓預(yù)期由40%升至45%。同時(shí)花旗預(yù)計(jì)香港住宅市場前景負(fù)面，但仍相信新地盈利較少波動(dòng)，因集團(tuán)經(jīng)常性收入強(qiáng)勁。