瑞銀：新地(00016)業(yè)績(jī)符預(yù)期 重申“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)155.83元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)表報(bào)告表示，新鴻基地產(chǎn)(00016)截至今年6月底止全年度核心盈利為304億元，按年升17%，符合該行預(yù)期，主因期內(nèi)香港物業(yè)銷售升18%，毛利率取得6.2個(gè)百分點(diǎn)的改善至39%，公司全年度每股共派4.65元的股息，相等于44%的派息比率，或84%的經(jīng)常性租金收入。

該行稱，新地全年度合約銷售收入為460億元，較其原先預(yù)訂目標(biāo)為高，也鎖定了2019年的物業(yè)銷售有助明年純利升10%。雖然宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)差，但公司也有信心其前景樂觀，截至2019年6月底止年度合約銷售目標(biāo)定為470億元(其中物業(yè)銷售目標(biāo)425億元)，按年升2%，目前已達(dá)標(biāo)57%。

瑞銀表示，新地期內(nèi)租金EBIT升9%，主因內(nèi)地香港兩地增長(zhǎng)穩(wěn)健，加上未來新項(xiàng)目的帶動(dòng)，相信可支持未來租金收入，及派息上升的可能性，重申“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)155.83元，此相當(dāng)其每股資產(chǎn)凈值折讓25%。