銀行那些事——各銀行歷年貸款遷徙率比較

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反應(yīng)銀行資產(chǎn)質(zhì)量變化還有一個(gè)比較重要的指標(biāo)：遷徙率。遷徙率的變化和我們理解的企業(yè)評(píng)級(jí)的變化一樣。對(duì)遷徙率的比較不僅可以大致看到某一類貸款的損失率，也可以大致看到這類貸款質(zhì)量的走勢(shì)情況。我們對(duì)比了12家銀行的數(shù)據(jù)，經(jīng)常一起比較的重慶農(nóng)村商業(yè)銀行沒(méi)有相關(guān)數(shù)據(jù)，故未納入。應(yīng)很多朋友反映，三季度開始我們會(huì)加上南京銀行、北京銀行、寧波銀行和華夏銀行。

總體評(píng)價(jià)：從遷徙率角度看，銀行貸款質(zhì)量整體趨勢(shì)是前幾年暴露大幅上升，2017年有所回落，2018年保持穩(wěn)定并略有上升，2018年數(shù)據(jù)和監(jiān)管對(duì)不良口徑的趨嚴(yán)有很大關(guān)系，目前看這兩年的數(shù)據(jù)比前兩年要好，但是否會(huì)穩(wěn)住或持續(xù)走好還需要繼續(xù)觀察。

一、2018年上半年正常類貸款遷徙率情況。正常類貸款遷徙率這個(gè)指標(biāo)是遷徙率中占到最重要的指標(biāo)，如果把遷徙率這個(gè)指標(biāo)看做一個(gè)整體，那么正常類貸款遷徙率重要性要占到60%，關(guān)注類貸款遷徙要占到30%,因?yàn)楹竺娴倪w徙會(huì)受到很多因素影響而價(jià)值不高。2018年上半年正常類貸款遷徙率最低的三家是工商銀行、招商銀行和光大銀行，分別為0.9%、0.91%和0.94%。遷徙率最高的三家是平安銀行、中信銀行和浦發(fā)銀行，分別為2.39%、1.89%和1.71%。

二、2018年上半年關(guān)注類貸款遷徙率情況。2018年上半年關(guān)注類貸款遷徙率最低的三家是農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行和民生銀行，分別為11.68%、11.96%和12.02%。遷徙率最高的三家是中信銀行、浦發(fā)銀行和平安銀行，分別為40.45%、27.81%和26.78%。

三、銀行業(yè)整體歷年遷徙率情況。兩個(gè)遷徙率大致呈現(xiàn)山峰形狀，2015、2016年基本為最高，說(shuō)明這兩年的資產(chǎn)質(zhì)量惡化的比較快，核銷量也比較大，整體看銀行不良系列惡化情況從大周期看是在觸底反轉(zhuǎn)，只不過(guò)有些銀行還有反復(fù)。2018年也有3家銀行正常類貸款遷徙率同比上升，有8家銀行關(guān)注類貸款遷徙率同比上升，說(shuō)明仍有不少貸款下滑至不良，當(dāng)然也有去年同比數(shù)據(jù)相對(duì)較好有關(guān)。

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