花旗：料長(zhǎng)建(01038)向長(zhǎng)和(00001)買(mǎi)基建資產(chǎn)股權(quán)后提升盈利 吁“買(mǎi)入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，長(zhǎng)和(00001)于昨日(9月3日)公布，出售海外六項(xiàng)基建經(jīng)濟(jì)收益予長(zhǎng)實(shí)集團(tuán)(01113)、長(zhǎng)江基建(01038)及電能實(shí)業(yè)(00006)，涉及216億元。

花旗發(fā)表研究報(bào)告稱(chēng)，預(yù)測(cè)長(zhǎng)江基建于2018至20年純利預(yù)測(cè)升1%至4%，反映集團(tuán)購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)和旗下基建資產(chǎn)股權(quán)。該行認(rèn)為交易對(duì)長(zhǎng)江基建正面，提升每股盈利及低投資風(fēng)險(xiǎn)，而現(xiàn)金收益率回報(bào)吸引為8%。

該行預(yù)測(cè)，本次交易后，長(zhǎng)建于2018年年底的負(fù)債率增長(zhǎng)5.9個(gè)百分點(diǎn)至85.8%。不過(guò)，該行仍預(yù)計(jì)長(zhǎng)建將會(huì)購(gòu)買(mǎi)澳洲天然氣管道商APA集團(tuán)股權(quán)15%至20%，預(yù)計(jì)增加集團(tuán)純利5%。

花旗表示，本次交易將會(huì)增加長(zhǎng)江基建2019年純利4.54億元，該行表示維持予長(zhǎng)江基建“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)69元。