高盛：維持中石油(00857)“中性”評級 目標價6.05元

智通財經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)表的報告稱，中石油(00857)上半年稅后溢利同比上升114%至271億元人民幣(下同)，表現(xiàn)符合該行預期及公司早前的盈利指引，期內(nèi)EBIT達659億元則較該行預測少7%，主要受管道收入遜預期影響。公司再次宣派特別息，令派息比率增至60%，但仍低于該行預測的70%。中石油預計下半年將升資本開支，預測將占全年預算2230億元中的68%，考慮到燃氣生產(chǎn)增長、油產(chǎn)量及成本回穩(wěn)，維持“中性”評級，目標價6.05元。

報告中稱，公司重申其基本派息比率為45%-50%，并將彈性視乎現(xiàn)金流情況派發(fā)特別息，對投資者而言增添了不確定性，而現(xiàn)時集團的股息率，也少于同業(yè)的5%-7%。中石油上調(diào)了對2018財年資本開支的指引，當中勘探及開采資本開支上調(diào)4%至1750億元，而油產(chǎn)量指引則降2%至至8.72億桶，天然氣生產(chǎn)及煉化的指引則維持不變。