大和：升昆侖能源(00135)目標(biāo)價至9.2元 評級“優(yōu)于大市”

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)表研究報告稱，預(yù)期昆侖能源(00135)天然氣銷售毛利率會持續(xù)改善，下游售氣業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)增長會推動公司獲價值重估。該行重申予其“優(yōu)于大市”評級，目標(biāo)價由8元上調(diào)至9.2元。

報告中稱，公司在完成城市燃?xì)鈽I(yè)務(wù)重組之下，管理層預(yù)測中期城市燃?xì)馐蹥饬吭鲩L持續(xù)，帶動業(yè)務(wù)毛利率有足夠空間繼續(xù)改善。基于公司的盈利能力改善及下游燃?xì)鈽I(yè)務(wù)貢獻(xiàn)增長，該行將公司天然氣銷售業(yè)務(wù)市帳率提高至1.4倍。大和也將公司今年至2020年的每股盈利調(diào)升22%至34%，以反映預(yù)期天然氣業(yè)務(wù)毛利率上升。