德銀：升中信銀行(00998)評(píng)級(jí)至“買入” 予目標(biāo)價(jià)6.47元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，德銀發(fā)表研究報(bào)告，提到中信銀行(00998)第二季稅后凈利潤(rùn)取得136億元人民幣，同比升7.4%，將其投資評(píng)級(jí)由原來(lái)的“持有”調(diào)高至“買入”，目標(biāo)價(jià)上調(diào)21%由5.35元至6.47元。

該行解釋，上調(diào)評(píng)級(jí)的主要原因是信行的資產(chǎn)負(fù)債表去風(fēng)險(xiǎn)工作已接近完成；轉(zhuǎn)型至零售銀行獲得成果；是市場(chǎng)流動(dòng)性放松的受惠者；及其股息率達(dá)到6.4%的近五年高位，估值卻是近五年來(lái)低位。此外，今年第二季撥備前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)及純利增長(zhǎng)都有所加快，股本回報(bào)率表現(xiàn)復(fù)蘇，好過(guò)市場(chǎng)預(yù)期。

德銀將信行2018及2019年的純利預(yù)測(cè)分別調(diào)升2%及6%，以反映其毛利率表現(xiàn)更好，以及強(qiáng)勁的增長(zhǎng)前景。

截至8月28日11:02，中信銀行漲1.01%，報(bào)5.02港元。

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