瑞信：對(duì)遠(yuǎn)洋集團(tuán)(03377)成本控制措施及交付仍然失望 降目標(biāo)價(jià)至4.7元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信報(bào)告指出，遠(yuǎn)洋集團(tuán)(03377)上半年核心盈利同比跌5%，令人失望。盡管上半年訂單不理想，但根據(jù)管理層所述，集團(tuán)在6月底已累積未確認(rèn)銷售710億元人民幣，其中45%將于下半年交付，這可完全鎖定其對(duì)集團(tuán)修訂的全年收入預(yù)測。

該行下調(diào)集團(tuán)2018/19年每股盈測11%，雖然管理層改善了資產(chǎn)流失率，不過該行對(duì)其成本控制措施及交付仍然失望，因此將每股資產(chǎn)凈值折讓目標(biāo)由45%擴(kuò)大至60%，目標(biāo)價(jià)由7元降至4.7元，意味仍有19%上行空間，維持評(píng)級(jí)“跑贏大市”。