花旗：降龍?jiān)措娏?00916 )目標(biāo)價(jià)至7.9元 評級“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報(bào)告指，龍?jiān)措娏?00916)上半年純利按年升27%至30.72億元人民幣，低過市場預(yù)期，并相當(dāng)于市場及該行全年預(yù)期的62%及65%，而2013-2017年，公司上半年純利平均相當(dāng)于全年純利的67%。上述表現(xiàn)較差主要由于收入低過預(yù)期、行政及其他開支上升，以及利息開支上升所致，并加上外匯虧損達(dá)8,600萬元人民幣。

基于上述表現(xiàn)，花旗下調(diào)公司2018至2020年純利預(yù)測最多4%，目標(biāo)價(jià)由8元下調(diào)至7.9元，但維持"買入"評級，因?yàn)槔⒊杀咎幱诩s4.7%的低水平，可減輕因補(bǔ)貼增加而導(dǎo)致的應(yīng)收帳增加之影響；也看好風(fēng)電場利用率將在下半年繼續(xù)上升，而且目前估值吸引。