花旗：降華潤(rùn)電力(00836)目標(biāo)價(jià)至17.3元 予“買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗集團(tuán)發(fā)表研究報(bào)告稱，重申予華潤(rùn)電力(00836)“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由17.5元下調(diào)至17.3元。

花旗預(yù)計(jì)，華潤(rùn)電力于下半年的標(biāo)準(zhǔn)煤成本下調(diào)至每噸30元至50元人民幣，同時(shí)華潤(rùn)電力承諾2018年收益率為6.1%。該行將華潤(rùn)電力2018至20年純利預(yù)測(cè)上調(diào)1.4%至3.5%，反映更多貢獻(xiàn)來(lái)自風(fēng)電場(chǎng)。不過(guò)花旗下調(diào)華潤(rùn)電力的目標(biāo)價(jià)1.14%，反映集團(tuán)的風(fēng)電場(chǎng)延遲獲得政府資助。

花旗稱，華潤(rùn)電力于上半年擁有840MW新產(chǎn)能，包括782MW來(lái)自風(fēng)電場(chǎng)及58MW來(lái)自太陽(yáng)能電場(chǎng)。該行預(yù)計(jì)2018至20年將會(huì)增加再生能源容量逾1500MW，當(dāng)中逾90%來(lái)自風(fēng)電場(chǎng)。

花旗表示，今年華潤(rùn)電力資本開支為182億元，66%用于再生能源發(fā)電場(chǎng)。該行預(yù)計(jì)2020年底，集團(tuán)將會(huì)擁有逾25%容量來(lái)自再生能源。