大和：冠君(02778)物業(yè)組合強(qiáng)化 予“買入”評級及目標(biāo)6.45元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)表研究報告稱，冠君產(chǎn)業(yè)信托(02778)上半年業(yè)績顯示公司的物業(yè)組合更強(qiáng)勁，并注意到新訂租金明顯高于續(xù)租租金，預(yù)期有利其2018年至2020年的每基金單位分派前景。該行維持予冠君“買入”評級及目標(biāo)價6.45元。

報告提到，冠君旗下的“花園道三號”上半年造好，大和預(yù)期除非市場大幅轉(zhuǎn)差，否則“花園道三號”的租金調(diào)整將于2019年后仍保持正面。該行續(xù)稱，“花園道三號”成功定位為租予中資企業(yè)及共享工作空間的租戶相信會繼續(xù)支撐公司未來數(shù)年的租務(wù)前景，不過當(dāng)中有部分2016年簽訂的租約或有租金上限及在更新租約時享有折扣。

對于朗豪坊，大和預(yù)期增長動力會維持，現(xiàn)階段項目的所有增長潛力仍未被完全反映。當(dāng)中，“朗豪坊”商場分成租金增加129%，顯示部分商場租戶表現(xiàn)大幅高于預(yù)期。