德銀：萬洲(00288)上半年業(yè)績符預(yù)期 維持“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，德銀發(fā)表研究報告，稱萬洲(00288) 上半年銷售增長4.8%，經(jīng)營溢利同比下跌3.8%，純利同比上升13%，按季度計，經(jīng)營溢利由第一季的同比下跌9%，改善至第二季的同比上升1%。該行稱，公司第二季經(jīng)營溢利與該行預(yù)期相符，但好過市場預(yù)期的跌幅較第一季擴(kuò)大。

該行續(xù)稱，管理層對公司下半年毛利前景仍樂觀，因?yàn)槭芑萦谛迈r肉類價格下跌以及墨西哥和美國之間潛在交易。該行相信該股現(xiàn)估值充分反映美國新鮮肉類行業(yè)的看跌前景，但未反映包裝肉類行業(yè)潛在毛利擴(kuò)張的因素。德銀認(rèn)為該股風(fēng)險回報吸引，維持“買入”評級，目標(biāo)價9.9元。