花旗：九倉(cāng)(00004)中期基本盈利略遜預(yù)期 但維持“買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報(bào)告，撇除已分拆的九龍倉(cāng)置業(yè)(01997)后，九倉(cāng)(00004)上半年核心盈利同比減少9%至25.27億元，表現(xiàn)略遜該行預(yù)期，相信主要是由于中國(guó)發(fā)展物業(yè)盈利放緩?fù)侠鬯?。該行維持公司“買入”投資評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)39.2元。

期內(nèi)，中國(guó)發(fā)展物業(yè)收入減少15%至57.92億元，營(yíng)業(yè)盈利增加45%至18.38億元。在今年上半年，落成和確認(rèn)入賬的總樓面面積為18.23萬(wàn)平方米，集團(tuán)應(yīng)占已簽約銷售額權(quán)益減少36%至72億元人民幣，未確認(rèn)銷售額增加至213億元人民幣。

中國(guó)投資物業(yè)方面，收入同比增加29%至16.06億元，主要國(guó)金中心項(xiàng)目的帶動(dòng)。長(zhǎng)沙國(guó)金中心商場(chǎng)今年5月開幕，承租率為97%，開業(yè)率達(dá)84%。至于成都國(guó)金中心上半年整體收入增長(zhǎng)31%至6.67億元，商場(chǎng)出租率為99.8%，租戶銷售額增長(zhǎng)23%，寫字樓的承租率為73%。

香港物業(yè)方面，上半年收入減少40%至12.9億元，營(yíng)業(yè)盈利則減少17%至8.64億元。