大摩：九倉(00004)中期基本盈利遜預(yù)期 維持“與大市同步”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)表研究報(bào)告，稱九倉(00004)中期每股基本盈利同比下跌65%至0.83元，較該行預(yù)期的1.1元低，主要由于內(nèi)地發(fā)展物業(yè)入賬較低所致。中期息每股0.25元，相當(dāng)于30%派息比率，符合該行預(yù)期。

該行稱，若不計(jì)去年同期九倉置業(yè)貢獻(xiàn)，今年上半年公司核心盈利同比下跌9%至25.27億元。由于旗下長沙國際金融中心開幕，投資物業(yè)核心盈利同比上升19%至5.31億元，發(fā)展物業(yè)核心盈利則同比下跌24%。受到持續(xù)樓市調(diào)控措施拖累，中國合約銷售同比下跌39%至72.4億元人民幣。

大摩又稱，九倉6月底止凈負(fù)債293億元，凈負(fù)債比率為20%，維持“與大市同步”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)27元。