大摩：太古A(00019)中期股息增20%令人驚喜 予目標價92元

智通財經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)表研究報告，稱撇除出售收益及減值損失后，太古(00019)經(jīng)調(diào)整基本純利同比升約40%至30億元，中期息升20%至每股1.2元，令人驚喜。該行予太古目標價92元，評級“增持”。

該行稱，盈利增長主要來自國泰航空(00293)虧損收窄、飲品業(yè)務(wù)盈利增長、收租業(yè)務(wù)利潤增加，抵銷物業(yè)發(fā)展利潤減少。大摩稱，太古投資物業(yè)純利同比增9%，因旗下中港辦公室及零售物業(yè)續(xù)租租金增長，以及內(nèi)地新商場帶來的貢獻。

大摩又稱，航空業(yè)務(wù)也扭虧，上半年得2億元盈利;另飲品業(yè)務(wù)的基本盈利增逾兩倍至8億元，上半年純利潤率同比擴1.8個百分點至4.3%。內(nèi)地業(yè)務(wù)純利潤率亦擴大1.1個百分點至3.5%。但太古海洋業(yè)務(wù)持續(xù)取得6億元虧損，如早前盈利預(yù)告所述。