大摩：太古地產(01972)上半年盈利及派息增長優(yōu)于預期

智通財經APP獲悉，摩根士丹利發(fā)表研究報告稱，太古地產(01972)上半年盈利及派息增長勝預期，基本每股盈利同比增34%至1.06元，經常性盈利增9%，倘撇除出售收益，經調整純利約37億元，高于該行預期，源于內地租金收入強勁增長，第一次中期派息每股27仙，同比增長8%，高于該行預估僅升4%。大摩予太地目標價35元，評級“增持”。

報告稱，香港辦公室租金收入同比增2.4%至30億元。大摩預計下半年租金增長加快，源于上半年續(xù)租租金加幅強勁，上半年金鐘太古廣場續(xù)租租金加幅達25%。

大摩稱，太古地產香港零售租金收入同比升4.5%至14億元，其中太古廣場上半年租戶銷售同比增22%，與同業(yè)置地的中環(huán)置地廣場、九倉置業(yè)(01997)的銅鑼灣時代廣場及希慎(00014)的銅鑼灣物業(yè)組合相若。

報告提出，內地租金收入同比升30%至20億元，撇除人民幣匯率變動因素，內地租金收入同比增幅逾20%，主要受惠續(xù)租租金加幅及旗下上海商場項目“上海興業(yè)太古匯”開業(yè)。