小摩：予長和(00001)“增持”評級 目標價129元

智通財經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)表研究報告，稱長和(00001)上半年基本盈利符預期，增長主要來自收購Wind Tre余下50%股權(quán)，目前估值為2019年預測市盈率的7.7倍，較資產(chǎn)凈值折讓49%，考慮到公司盈利穩(wěn)定及多元化，認為估值吸引，另外集團末期息有增長機會，予股份評級“增持”，目標價129元。

報告中稱，維持全年397億盈利預期，上半年表現(xiàn)最好的行業(yè)包括零售、基建和赫斯基能源。該行表示，管理層相信中美貿(mào)易戰(zhàn)對集團的影響微，因為中美貨運集中由和記港口信托營運，而集團對和記港口信托的持股只有27.5%。此外，集團基建增長主要由新收購帶動，零售業(yè)見改善，不過分拆上市相信不會于短期內(nèi)發(fā)生，因目前業(yè)務(wù)正推進數(shù)碼化，而且目前市況令估值不吸引。