里昂：降長和(00001)評級至“跑贏大市” 目標(biāo)價降至95元

智通財經(jīng)APP獲悉，里昂發(fā)表研究報告，稱長和(00001)上半年經(jīng)調(diào)整經(jīng)常性溢利同比上升13%至180億元，與該行預(yù)期相符，盈利增長主要受匯率優(yōu)勢、赫斯基能源業(yè)務(wù)因油價上升大幅改善、零售業(yè)務(wù)及基建業(yè)務(wù)表現(xiàn)穩(wěn)固所致。

不過，該行稱，上述利好因素被電訊業(yè)務(wù)疲弱表現(xiàn)抵銷。該行表示，集團(tuán)零售業(yè)務(wù)于數(shù)碼化的努力令人鼓舞。雖然中期息同比上升12%至每股0.87元，但派息比率同比持平令人失望。

里昂將長和2018至2020年盈利預(yù)測下調(diào)2-4%，以反映對電信業(yè)務(wù)每用戶平均收入(ARPU)及上客量預(yù)期下降的因素，目標(biāo)價由102元降至95元，評級由“買入”降至“跑贏大市”。