花旗：維持置富(00778)“買入”評級 微降目標(biāo)價(jià)至10.96元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報(bào)告稱，置富(00778)上半年每基金單位分派為0.2634元，同比上升3.2%，符合預(yù)期，若不計(jì)出售收益，期內(nèi)收入及純利分別同比升4.2%及4.6%。

該行稱，期內(nèi)置富續(xù)租租金升幅達(dá)13.6%，去年全年為12.8%，表現(xiàn)符合預(yù)期；管理層目標(biāo)下半年續(xù)租租金升幅可達(dá)10%-15%，因?yàn)橄掳肽昙?019年分別有30.2%及32.5%租戶租約到期，而租戶上半年銷售在零售平穩(wěn)上升的趨勢下有所改善。

花旗預(yù)計(jì)，出售和富薈后，公司有能力于2019年中和派息損失。由于2017及2018年預(yù)期續(xù)租租金升幅達(dá)12.8%及10%-15%，認(rèn)為置富2018至2020年每單位分派復(fù)合增長達(dá)3%，維持“買入”評級，目標(biāo)價(jià)由11元降至10.96元。