花旗：合營(yíng)公司令北汽(01958)第二季盈利上升 維持“買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉,花旗集團(tuán)發(fā)表報(bào)告表示，北京汽車(01958)受與梅賽德斯合營(yíng)的公司北京奔馳的盈利帶動(dòng)，北汽第二季盈利將會(huì)強(qiáng)勁，預(yù)期今年第二季凈利潤(rùn)將較預(yù)期高7%，下半年盈利能力清浙度更佳，維持對(duì)北汽“買入”投資評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)15.48元。

報(bào)告表示，北汽持有北京奔馳51%股份，料合營(yíng)公司于第二季將會(huì)為北汽帶來(lái)相當(dāng)于29億元(人民幣.下同)的盈利，按年增長(zhǎng)40%，而該行料合營(yíng)公司會(huì)為北汽上半年凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)約56億元，按年升30%，料今年第二季的凈利潤(rùn)將會(huì)較市場(chǎng)預(yù)期高7%。報(bào)告續(xù)指，考慮到北汽-梅賽德斯(BAIC-Mercedes)今年第二季總銷量按季下跌1.5%至12.5萬(wàn)輛，認(rèn)為即使受外匯影響，公司按季銷售增長(zhǎng)也會(huì)達(dá)8.9%，領(lǐng)先于市場(chǎng)預(yù)期。

花旗認(rèn)為，上半年來(lái)自合營(yíng)公司的盈利會(huì)佔(zhàn)該行估計(jì)全年盈利的51﹒6%，可以抵消美國(guó)關(guān)稅對(duì)利潤(rùn)影響。