中金：維持中集安瑞科(03899)“推薦”評級 目標價10.41港元

智通財經(jīng)APP獲悉，中金預計中集安瑞科(03899)2018上半年凈利潤有望達到2.56億至3億元人民幣，對應243%-301%的同比增速，主要得益于2017上半年基數(shù)較低(2017上半年錄得7500萬元人民幣凈利潤)。這一預測低于中金此前的預測，主要由于公司毛利潤率可能會低于預期。

能源裝備板塊收入預計同比增長20%左右?；\裝備以及液態(tài)食品裝備板塊收入有望超預期。預計公司毛利潤率改善不及預期。公司 2018 上半年毛利潤率有望同比持平或小幅提升。預計公司2018上半年凈利潤有望達到2.56億至3億元人民幣。股權激勵計劃提升長期成長可預見性。

考慮到公司2018上半年業(yè)績可能會低于預期，中金將公司2018年每股盈利預測下調(diào)7.9%至0.40元人民幣，將公司2019年每股盈利預測下調(diào)4.0%至0.52元人民幣。目前，公司股價分別對應16.0倍2018年市盈率和12.5倍2019年市盈率?？紤]到公司的長期發(fā)展前景，中金維持公司的“推薦”評級，同時維持公司目標價10.41港元。