新股公告 | 51信用卡(02051)國際發(fā)售獲適度超購 預期7月13日上市

智通財經(jīng)APP訊，51信用卡(02051)發(fā)布公告，公司發(fā)行1.18億股，發(fā)售價定為每股8.5港元，每手500股，預期7月13日上市。

香港公開發(fā)售合共接獲2021份有效申請，認購合共1040.25萬股，相當于香港公開發(fā)售初步可供認購總數(shù)1187.1萬股的約0.8763倍，1040.25萬股相當于任何超額配股權獲行使前全球發(fā)售初步可供認購發(fā)售股份總數(shù)的約8.76%，香港公開發(fā)售中初步提呈而未獲認購的發(fā)售股份已重新分配至國際發(fā)售。

國際發(fā)售有118名承配人，且根據(jù)國際發(fā)售提呈發(fā)售的發(fā)售股份已獲適度超額認購。聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人已行使其酌情權將146.85萬股未獲認購發(fā)售股份由香港公開發(fā)售重新分配到國際發(fā)售。由于進行上述重新分配，國際發(fā)售最終數(shù)目增至1.08億股，相當于任何超額配股權獲行使前全球發(fā)售初步可供認購發(fā)售股份總數(shù)的約91.24%。

根據(jù)基石投資協(xié)議，基石投資者信銀(香港)投資有限公司已認購2769.7萬股發(fā)售股份，約占發(fā)售股份的23.33%。

為進行全球發(fā)售，公司向國際包銷商授出超額配股權，可由聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人于上市日期至2018年8月5日期間隨時行使，要求公司以國際發(fā)售的發(fā)售價額外發(fā)行及配發(fā)最多合共1780.55萬股，相當于全球發(fā)售中初步可供認購發(fā)售股份總數(shù)約15%，以補足國際發(fā)售的超額分配。

所得款項凈額約為9.314億港元，首先，約40%用于未來五年透過多種渠道獲取用戶，其中的七成用于獲取用戶工作的所得款項將分配予51信用卡管家應用的推廣，其余將分配予其他應用程式的推廣。

公告顯示，2017年，大量線上消費金融企業(yè)紛紛涌入市場，并投入巨資獲取用戶，旨在迅速擴大各自的市場份額。隨著網(wǎng)絡消費金融行業(yè)監(jiān)管環(huán)境的發(fā)展和市場的逐步整合，自2017年底以來，較少考慮成本的競爭已冷卻下來。因此，與2016年至2017年的用戶獲取成本大幅增加相比，公司預計未來平均用戶獲取成本將會溫和地上漲。

此外，除動用首次公開發(fā)售所得款項40%外，公司亦計劃將經(jīng)營收入用于用戶獲取工作。憑借在用戶獲取方面作出的投資，估計51信用卡管家應用及其他應用程序注冊用戶人數(shù)的全年增加數(shù)量將分別達到約2000萬名及1000萬名。由于公司與渠道提供者的結(jié)算主要基于展示次數(shù)、用戶點擊次數(shù)及用戶下載次數(shù)，公司預期用戶獲取工作會促進其未來五年所有應用上註冊用戶的穩(wěn)定增長。

第二，所得款項凈額30%用于進一步提升公司的技術及風險管理實力，公司擬將該部分所得款項凈額的一半金額分配予用于每年增加100至300人研發(fā)人員及風險管理人員總數(shù)，以支持其未來五年的業(yè)務增長。

據(jù)悉，公司亦計劃將該部分所得款項凈額的余下一半金額用于進一步加強其的技術及風險管理基礎設施，尤其是大數(shù)據(jù)分析及人工智能技術領域，借以專注于反欺詐、圖像分析深度學習、行為分析、關系影射，自動用戶互動及智能用戶操作。

具體而言，人工智能及大數(shù)據(jù)方面的投資令公司可進一步開發(fā)人臉識別及語音識別系統(tǒng)以盡量減少欺詐風險;提高其互動式幫助中心的自動化水平及精確度及優(yōu)化在數(shù)據(jù)處理及數(shù)據(jù)分析方面的風險定價能力。

第三，所得款項凈額20%用于未來五年選擇性地尋求與公司的業(yè)務互補且與公司的發(fā)展策略一致的投資機遇，目標業(yè)務包括位于中國擁有不同消費場景及迅速增長用戶基礎的業(yè)務以及在數(shù)據(jù)處理及分析方面具備強勁實力的業(yè)務。公司主要以金額人民幣1000萬元至人民幣3億元的投資為目標，而該等目標的年度交易量為人民幣1000萬元以上或用戶基礎為10萬人以上。

公司預期在以下領域?qū)崿F(xiàn)協(xié)同效應：擁有不同消費場景的公司可以為其帶來用戶獲取渠道;及擁有強大數(shù)據(jù)處理及分析能力的公司可為其提供服務并在風險管理和用戶黏性工作方面與其內(nèi)部團隊形成互補。同時，公司亦預期通過首次公開發(fā)售或其他方式煺出而從投資組合公司的增長獲益。

公司董事認為，隨著大數(shù)據(jù)用戶群變得更加廣泛及中國大眾消費需求快速增長，加上該需求因信貸基礎設施缺乏導致傳統(tǒng)金融機構服務水平嚴重不足，故將會有大量以科技為驅(qū)動力的初創(chuàng)企業(yè)進入市場。因此，公司預期其潛在目標公司數(shù)量于不久將來將會擴大。截至公告日期，公司不擬投資任何特定收購對象或物色到可使用全球發(fā)售所得款項凈額的任何相關目標。

最后，剩下的所得款項凈額10%用作營運資金及其他一般企業(yè)用途。