花旗：港銀首選中銀(02388) 重申“買入”評級

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表報(bào)告稱，中銀(02388) 凈息差首季變大，并預(yù)計(jì)有關(guān)趨勢將持續(xù)。雖3月及4月存款競爭激烈，資金成本壓力仍然可控。

本年至今貸款增長預(yù)計(jì)跑贏市場，首季增幅達(dá)5.7%，相信中銀對今年貸款取得單位數(shù)增長的預(yù)估過于保守?；ㄆ祛A(yù)計(jì)中銀今年可取得11%貸款增長，至2019年及2020年則將放緩至8%及6.3%。

上半年港股交投活躍，花旗預(yù)計(jì)對證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)占手續(xù)費(fèi)收入17%的中銀有利，相信次季手續(xù)費(fèi)收入按年仍取得可觀增長，近期內(nèi)地違約的情況相信不會(huì)對中銀資產(chǎn)質(zhì)素造成影響，因其客戶基礎(chǔ)大多是紅籌或藍(lán)籌大企業(yè)。重申中銀“買入”評級，并為港銀首選，目標(biāo)價(jià)44.6元。