麥格理：重申騰訊(00700)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)560元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)表研究報(bào)告，預(yù)計(jì)騰訊(00700)毛利受壓，下調(diào)次季盈利預(yù)測(cè)4%，預(yù)計(jì)短期股價(jià)區(qū)間上落。不過(guò)目前市況動(dòng)蕩，騰訊仍是互聯(lián)網(wǎng)股中最具防守性股份，重申“跑贏大市”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)560元。

該行表示，為彌補(bǔ)手游《絕地求生》延遲變現(xiàn)，公司加速推出新手游，包括《FIFA》、《拳皇命運(yùn)》(King of Fighters Destiny)等，預(yù)計(jì)次季手游銷售按季跌3%至210億元人民幣(下同)，第三季則可反彈20%至250億元。該行認(rèn)為，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看內(nèi)地收緊游戲?qū)徟O(jiān)管，將加速行業(yè)整合，對(duì)騰訊有利。

報(bào)告中稱，騰訊今年3月分別斥6.32億美元和4.62億美元投資“斗魚”及“虎牙”，加上自行研發(fā)游戲，公司目前已在中國(guó)串流媒體游戲(game streaming)市場(chǎng)占據(jù)89%份額，于全球電子競(jìng)技市場(chǎng)無(wú)人能敵。該行相信，電子競(jìng)技在騰訊游戲生態(tài)中愈發(fā)重要，因目前電子競(jìng)技占中國(guó)游戲收入三成，2018年相關(guān)收入已達(dá)860億元。