匯證：升領展(00823)評級至“買入”目標價83元

智通財經(jīng)APP獲悉，匯證發(fā)表研究報告稱，領展(00823)去年度業(yè)績符合預期，預計租金增長加快、回購基本單位，以及在加息周期下所采取自我防御措施，都有助支持業(yè)務增長，將其評級由“持有”升至“買入”，目標價調(diào)高11%至83元。

該行表示，進行資產(chǎn)提升后的香港物業(yè)組合，增長表現(xiàn)較預期強，續(xù)租租金升幅29.1%，是上市以來最高，物業(yè)經(jīng)營凈收入的利潤亦改善，預計2018至2021財年每基金單位的復合增長率達10%。

另外，集團提到在未來數(shù)月會回購最多8000萬個基金單位，匯證表示，這相當于已發(fā)行基本單位的3.7%，預計支持股價。按最新收市價計算，回購價值達58億元，最快可在本月20日開始回購。

匯證認為，領展將定息債務的比率上調(diào)15個百分點至76%，相信可更好抵御加息周期來臨。