小摩：維持領(lǐng)展(00823)“增持”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)77元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)表研究報(bào)告，稱(chēng)領(lǐng)展(00823)每基金單位分派同比上升9.4%，但續(xù)租租金收入增長(zhǎng)令人驚喜，下半年升31%勝預(yù)期，跑贏香港其他收租股。作為一間少數(shù)有能力出售非核心資產(chǎn)的房托，相信領(lǐng)展的資本化率(Cap rate)合理，維持“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)77元。

報(bào)告中稱(chēng)，公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)符預(yù)期，賬面值升33%，高于預(yù)期，中國(guó)將會(huì)是主要的增長(zhǎng)動(dòng)力之一。去年5月完成收購(gòu)西城都薈廣場(chǎng)，令國(guó)內(nèi)收入及凈物業(yè)收入升分別54%及49%。