大和：內(nèi)房估值不高為“收集”時機 維持行業(yè)“中性”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)表研究報告稱，中國近日引入更多調(diào)控政策至二及三線城市，相信會更為影響三線城市的住宅銷售。該行認為，目前內(nèi)房整個行業(yè)的估值不高，認為現(xiàn)時是時候收集具質(zhì)素的內(nèi)房股票，維持對內(nèi)房“中性”的行業(yè)評級，并較為推薦正在追趕上領先地位及有機會獲價值重估的公司。

報告中稱，新調(diào)控政策會令三線城市的住宅銷售較受影響，因該些城市過去的調(diào)控政策不多，并有較多的投資需求。而在一、二線城市，大和相信調(diào)控政策對銷售的影響會較少，該些城市的最大問題主要是未有足夠供應，并非不夠需求。

大和提到，公司所覆蓋研究的企業(yè)都在廣泛地區(qū)擁有土儲，因此調(diào)控政策對其的影響有限。該行相信，世茂房地產(chǎn)(00813)、旭輝控股(00884)、龍湖地產(chǎn)(00960)及合景泰富(01813)都有機會獲價值重估，全部予其“買入”評級，目標價分別為25.5元、8.08元、27.9元及15.08元。