美銀美林：下調(diào)比亞迪(01211)目標價至74元 評級“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)表報告，下調(diào)比亞迪(01211)今明兩年每股盈測12%及10%，以反映銷售轉(zhuǎn)弱及毛利率下跌，將目標價由81元下調(diào)9%至74元，基于公司產(chǎn)品發(fā)布渠道強勁、新能源電池質(zhì)量較佳可帶動銷售、持股65.8%的比亞迪電子(00285)業(yè)務(wù)溫和增長，以及“云軌”(SkyRail)收入貢獻增加，重申“買入”評級。該行預(yù)測，公司今年上半年盈利表現(xiàn)無驚喜，但自6月開始增長將加速。

報告引述管理層于分析員會議稱，預(yù)測比亞迪電子在經(jīng)歷去年110%的純利增長后，今年業(yè)績將進一步向好；又預(yù)計“云軌”銷售將由去年的10億元人民幣，進一步增加至今年的50億元人民幣。比亞迪將于今年6月推出“唐”和“秦”系列產(chǎn)品，并于9月推出新能源車“元”等，冀全年汽車銷量達50萬部，與該行預(yù)期的49.4萬部相近。