野村：世房(00813)仍為行業(yè)首選 目標(biāo)價(jià)升至28.88元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)表報(bào)告稱，去年世茂房地產(chǎn)(00813)業(yè)績(jī)穩(wěn)健，收入升19%，核心盈利升11%，至69億元(人民幣.下同)，稍低過預(yù)期，不過毛利率改善至30.4%。管理層表示，于2018至2020年毛利率目標(biāo)再升1個(gè)百分點(diǎn)，派息率維持40%。

另外，野村表示，世房今年銷售目標(biāo)1400億元，同比上升39%，管理層有信心銷售增長(zhǎng)每季升60%，而野村料集團(tuán)今年銷售額可望達(dá)1600億元，同比上升59%，到了2020年管理層目標(biāo)銷售額達(dá)4500億元，由集團(tuán)土儲(chǔ)4790萬平方米，及可售資源8000億元所支持。

另外，野村表示，世房推出員工盈利分享機(jī)制，可望提高營(yíng)業(yè)額及盈利。世房仍為野村行業(yè)首選，目標(biāo)價(jià)升至28.88元，評(píng)級(jí)“買入”，今明兩年核心盈利調(diào)低2%及升1%。