A股開盤速遞 | A股風(fēng)格切換，科技股調(diào)整，微盤股指數(shù)漲近2%

7月12日，A股早盤走勢分化，截止9:45，滬指漲0.02%，深成指跌0.49%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.39%，微盤股指數(shù)漲近2%。

盤面上，地產(chǎn)、旅游等板塊大漲，無人駕駛概念繼續(xù)活躍，減肥藥、免稅等行業(yè)漲幅居前;低價股表現(xiàn)活躍，廣匯汽車、東方集團(tuán)、中科云網(wǎng)、冠城大通、海印股份、全筑股份等十余股漲停。消費電子、半導(dǎo)體、蘋果概念等大科技方向跌幅居前。

主力資金方面，資金青睞光伏、醫(yī)療、地產(chǎn)、銀行等行業(yè);資金出逃消費電子、半導(dǎo)體、電力等行業(yè)。

機(jī)構(gòu)觀點

展望后市，西部證券認(rèn)為，當(dāng)市場運行進(jìn)入大勢觸底反彈的初期，一般前期超跌的相關(guān)行業(yè)會率先開啟一定幅度的反彈。

中金：美國通脹放緩支持美聯(lián)儲年內(nèi)降息

中金研報指出，美國6月CPI數(shù)據(jù)是受歡迎的，它表明美國通脹在進(jìn)一步降溫。這組數(shù)據(jù)也會增強(qiáng)美聯(lián)儲年內(nèi)降息的動機(jī)，只是降息時間點仍待確認(rèn)?？紤]到美國勞動力市場仍然穩(wěn)健，下半年財政根據(jù)CBO預(yù)估有望加速擴(kuò)張，且市場對降息的“反應(yīng)函數(shù)”有過度的嫌疑(overreact)，我們對于降息時間點的看法比市場更為謹(jǐn)慎。如果沒有更多更好的數(shù)據(jù)，我們?nèi)跃S持基準(zhǔn)情況下在第四季度降息的判斷。

西部證券：當(dāng)市場進(jìn)入大勢觸底反彈初期 關(guān)注超跌反彈風(fēng)格

西部證券認(rèn)為，當(dāng)市場運行進(jìn)入大勢觸底反彈的初期，一般前期超跌的相關(guān)行業(yè)會率先開啟一定幅度的反彈，然后各行業(yè)逐步開始輪動上漲。因此，在當(dāng)前市場環(huán)境下，值得提前關(guān)注超跌反彈相關(guān)風(fēng)格和行業(yè)的配置價值。

平安證券：市場結(jié)構(gòu)性機(jī)會有望繼續(xù)增加

平安證券表示，本次證監(jiān)會依法批準(zhǔn)暫停轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)、進(jìn)一步強(qiáng)化程序化交易監(jiān)管，體現(xiàn)了呵護(hù)市場穩(wěn)健運行之意，堅持問題導(dǎo)向和目標(biāo)導(dǎo)向，切實維護(hù)市場交易公平、提升市場內(nèi)在穩(wěn)定性。A股市場自6月以來持續(xù)在底部震蕩蓄勢，本次政策出臺有助于推動市場企穩(wěn)，提振市場信心，市場結(jié)構(gòu)性機(jī)會有望繼續(xù)增加。

光大證券：優(yōu)先關(guān)注中報業(yè)績超預(yù)期或者行業(yè)基本面迎來拐點的超跌板塊

光大證券表示，過去一段時間，在轉(zhuǎn)融券、量化交易等因素的影響下，市場持續(xù)陰跌、資金不斷離場，在此過程中，不少板塊個股的累計跌幅巨大;隨著轉(zhuǎn)融券被叫停、量化交易受到更多的限制，超跌板塊個股預(yù)期將迎來超跌反彈;結(jié)合當(dāng)前中報季的因素，優(yōu)先關(guān)注中報業(yè)績超預(yù)期或者行業(yè)基本面迎來拐點的超跌板塊。

熱門板塊

1、房地產(chǎn)板塊異動拉升

早盤房地產(chǎn)板塊異動拉升，中洲控股漲停，中天服務(wù)、榮豐控股、德必集團(tuán)、陽光股份、城投控股等跟漲。

點評：消息面上，數(shù)據(jù)顯示6月二手房成交量在月度和年度比較中均顯示出增長。海通證券認(rèn)為市場穩(wěn)增長的大環(huán)境沒有改變，優(yōu)質(zhì)公司相對其它房企的優(yōu)勢和價值將會越加突出。

2、旅游板塊延續(xù)強(qiáng)勢

早盤旅游板塊延續(xù)強(qiáng)勢，南京商旅直線漲停，曲江文旅、眾信旅游、大連圣亞、長白山等快速跟漲。

點評：消息面上，暑期高峰已經(jīng)到來，入出境游在政策紅利影響下增長迅猛。中信證券，隨著當(dāng)前逐漸步入旅游旺季，旅游景區(qū)板塊景氣度回升可期。

3、消費電子概念震蕩走低

消費電子概念股早盤走低，蘋果概念股方向領(lǐng)跌，水晶光電、朝陽科技、匯成真空、捷邦科技、藍(lán)特光學(xué)、中石科技、環(huán)旭電子等跌超5%。

點評：消息面上，近期A股市場風(fēng)格切換超跌方向受資金青睞。海通證券表示，目前仍有消費電子雙重邏輯驅(qū)動：一是終端需求回暖、行業(yè)持續(xù)復(fù)蘇，在手訂單增多，帶動出貨量增長;二是AI等新的市場需求帶動、新產(chǎn)品放量，促使毛利率提升等。

本文轉(zhuǎn)載自“騰訊自選股”，智通財經(jīng)編輯：張計偉。