A股收評 | 滬指三連陽，但3000點得而復(fù)失!稀土大幅回調(diào)

7月2日，A股三大指數(shù)沖高回落，滬指圍繞3000點關(guān)口上下盤整;截止收盤，滬指漲0.08%，深證成指跌0.97%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.05%，科創(chuàng)50指數(shù)跌1.48%。

盤面上，軟件股集體大漲，財稅數(shù)字化方向領(lǐng)漲;核心資產(chǎn)爆發(fā)，白酒、銀行震蕩走強，貴州茅臺漲近4%，工商銀行漲2.58%再創(chuàng)6年多新高。下跌方面，稀土永磁概念股陷入調(diào)整，龍磁科技等跌超5%。兩市超2700只個股下跌，成交額6447億，較上個交易日縮量133億。

主力資金方面，資金青睞白酒、保險、中藥、銀行等行業(yè);資金出逃半導(dǎo)體、消費電子、證券等行業(yè)。

機構(gòu)觀點

展望后市，華泰證券認為，考慮當前的資金+估值組合及中報預(yù)告效應(yīng)，“七翻身”行情或仍可期。

中信建投：建議關(guān)注二季度績優(yōu)板塊和相關(guān)個股

中信建投表示，本周2024世界人工智能大會將召開。建議持續(xù)關(guān)注算力產(chǎn)業(yè)鏈，包括海外光通信和國產(chǎn)算力板塊。此外，建議關(guān)注二季度績優(yōu)板塊和相關(guān)個股。算力，頭部光模塊廠商有望持續(xù)較好增長;運營商，預(yù)計持續(xù)穩(wěn)健增長;海纜，受審批影響停工的江蘇海風項目有望近期重啟，后續(xù)海風行業(yè)有望逐季改善;控制器，收入預(yù)計持續(xù)恢復(fù)，利潤增速受到由于去年Q2較大匯兌收益影響;模組，行業(yè)Q1呈現(xiàn)復(fù)蘇，有望保持恢復(fù)趨勢;軍工通信，上半年需求仍承壓，下半年開始有望逐步恢復(fù)。

華泰證券：七翻身行情可期，中期底倉選擇A50及家電等

華泰證券認為，當前A股風險溢價隱含的國內(nèi)地產(chǎn)銷售與海外美元指數(shù)組合或已超調(diào)，指數(shù)下行風險或有限，考慮當前的資金+估值組合及中報預(yù)告效應(yīng)，“七翻身”行情或仍可期。配置上：1)中期底倉選擇：宏觀供需兩端壓力下，憑借自身能力提升保持ROE中樞平穩(wěn)但市場卻沿ROE下行定價的資產(chǎn)——A50以及ROE穿越周期、派息穩(wěn)定、估值便宜，且Q2景氣無明顯瑕疵的部分消費品，如家電;2)短期進攻配置：短中周期，供需雙向改善，且Q2景氣邊際向上的行業(yè)——消費電子-PCB鏈/面板/造船等。

中信證券：地產(chǎn)市場銷售放量 扭轉(zhuǎn)價格預(yù)期需政策繼續(xù)發(fā)力

中信證券研報指出，整體來看，當前政策作用顯現(xiàn)，二手銷售放量，新房的交易也開始活躍起來。但是，房價經(jīng)過一個長時間的下跌，要打破房價持續(xù)下跌的惡性循環(huán)，在絕大多數(shù)地方仍需要政策的進一步加碼。中信證券認為差別化住房信貸政策、個人所得稅抵扣、限購、購房落戶等政策，都還有進一步加碼的空間。隨著前期政策逐漸取得實效，新的政策又陸續(xù)推出，房地產(chǎn)企業(yè)的現(xiàn)金流問題將得到緩解，具備競爭優(yōu)勢的地產(chǎn)公司估值已經(jīng)不高。此外，交易平臺將受益于二手房市場放量，物業(yè)服務(wù)公司的業(yè)績也將貢獻穩(wěn)定現(xiàn)金回報。

熱門板塊

1、財稅改革概念大漲

財稅改革、數(shù)字經(jīng)濟、信創(chuàng)改革等概念領(lǐng)漲，旋極信息、普聯(lián)軟件、科創(chuàng)信息等多股20CM漲停，稅友股份、航天信息等多股漲停。

點評：消息面上，2023年度審計工作報告此前發(fā)布，建議謀劃新一輪財稅體制改革。華西證券指出，此輪財稅體制改革將把數(shù)智化作為技術(shù)支撐手段，以電子會計憑證為基，以點帶面推進全方位建設(shè)，看好財稅IT產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

2、白酒、銀行等權(quán)重護盤

白酒、銀行、中字頭股票集體發(fā)力護盤，工商銀行漲超2%續(xù)創(chuàng)階段新高，貴州茅臺漲超3%。

點評：消息面上，高端白酒龍頭打出穩(wěn)價“組合拳”;四大行7月扎堆分紅。光大證券指出，龍頭白酒公司股東大會傳遞良性穩(wěn)健信號，板塊情緒有望回暖。中信證券表示，銀行股估值提升更具基本面支撐。

3、地產(chǎn)延續(xù)強勢

房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈延續(xù)強勢，榮豐控股、棕櫚股份、東方集團等漲停。

點評：消息面上，中指院數(shù)據(jù)顯示，上半年，TOP100房企銷售總額為20834.7億元，同比下降41.6%，降幅環(huán)比繼續(xù)收窄3.8個百分比，同比降幅連續(xù)4個月收窄。中國銀河證券表示，下半年地產(chǎn)行業(yè)估值或迎來整體修復(fù)。

本文轉(zhuǎn)載自：騰訊自選股，智通財經(jīng)編輯：張計偉。