A股開(kāi)盤(pán)速遞 | 滬指繼續(xù)沖擊3000點(diǎn) 財(cái)稅改革概念大漲

作者：智通轉(zhuǎn)載 2024-07-02 09:49:17

7月2日，A股三大指數(shù)集體低開(kāi)，財(cái)稅改革、腦機(jī)接口、中報(bào)預(yù)增等行業(yè)漲幅居前。

7月2日，A股三大指數(shù)集體低開(kāi)，截止9:40，滬指漲0.12%，深證成指跌0.16%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.32%。

盤(pán)面上，財(cái)稅改革、腦機(jī)接口、中報(bào)預(yù)增等行業(yè)漲幅居前；昨日活躍的稀土、半導(dǎo)體、光伏設(shè)備等行業(yè)跌幅居前。

主力資金方面，資金青睞家電零部件、軟件開(kāi)發(fā)、醫(yī)療器械等行業(yè)；資金出逃電力、乘用車、光伏等行業(yè)。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

展望后市，華泰證券認(rèn)為，考慮當(dāng)前的資金+估值組合及中報(bào)預(yù)告效應(yīng)，“七翻身”行情或仍可期。

中信建投：建議關(guān)注二季度績(jī)優(yōu)板塊和相關(guān)個(gè)股

中信建投表示，本周2024世界人工智能大會(huì)將召開(kāi)。建議持續(xù)關(guān)注算力產(chǎn)業(yè)鏈，包括海外光通信和國(guó)產(chǎn)算力板塊。此外，建議關(guān)注二季度績(jī)優(yōu)板塊和相關(guān)個(gè)股。算力，頭部光模塊廠商有望持續(xù)較好增長(zhǎng)；運(yùn)營(yíng)商，預(yù)計(jì)持續(xù)穩(wěn)健增長(zhǎng)；海纜，受審批影響停工的江蘇海風(fēng)項(xiàng)目有望近期重啟，后續(xù)海風(fēng)行業(yè)有望逐季改善；控制器，收入預(yù)計(jì)持續(xù)恢復(fù)，利潤(rùn)增速受到由于去年Q2較大匯兌收益影響；模組，行業(yè)Q1呈現(xiàn)復(fù)蘇，有望保持恢復(fù)趨勢(shì)；軍工通信，上半年需求仍承壓，下半年開(kāi)始有望逐步恢復(fù)。

華泰證券：七翻身行情可期，中期底倉(cāng)選擇A50及家電等

華泰證券認(rèn)為，當(dāng)前A股風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)隱含的國(guó)內(nèi)地產(chǎn)銷售與海外美元指數(shù)組合或已超調(diào)，指數(shù)下行風(fēng)險(xiǎn)或有限，考慮當(dāng)前的資金+估值組合及中報(bào)預(yù)告效應(yīng)，“七翻身”行情或仍可期。配置上：1)中期底倉(cāng)選擇：宏觀供需兩端壓力下，憑借自身能力提升保持ROE中樞平穩(wěn)但市場(chǎng)卻沿ROE下行定價(jià)的資產(chǎn)——A50以及ROE穿越周期、派息穩(wěn)定、估值便宜，且Q2景氣無(wú)明顯瑕疵的部分消費(fèi)品，如家電；2)短期進(jìn)攻配置：短中周期，供需雙向改善，且Q2景氣邊際向上的行業(yè)——消費(fèi)電子-PCB鏈/面板/造船等。

中信證券：地產(chǎn)市場(chǎng)銷售放量扭轉(zhuǎn)價(jià)格預(yù)期需政策繼續(xù)發(fā)力

中信證券研報(bào)指出，整體來(lái)看，當(dāng)前政策作用顯現(xiàn)，二手銷售放量，新房的交易也開(kāi)始活躍起來(lái)。但是，房?jī)r(jià)經(jīng)過(guò)一個(gè)長(zhǎng)時(shí)間的下跌，要打破房?jī)r(jià)持續(xù)下跌的惡性循環(huán)，在絕大多數(shù)地方仍需要政策的進(jìn)一步加碼。中信證券認(rèn)為差別化住房信貸政策、個(gè)人所得稅抵扣、限購(gòu)、購(gòu)房落戶等政策，都還有進(jìn)一步加碼的空間。隨著前期政策逐漸取得實(shí)效，新的政策又陸續(xù)推出，房地產(chǎn)企業(yè)的現(xiàn)金流問(wèn)題將得到緩解，具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的地產(chǎn)公司估值已經(jīng)不高。此外，交易平臺(tái)將受益于二手房市場(chǎng)放量，物業(yè)服務(wù)公司的業(yè)績(jī)也將貢獻(xiàn)穩(wěn)定現(xiàn)金回報(bào)。