港股概念追蹤 | 重磅管理條例施行在即 稀土板塊批量漲停 關注產業(yè)鏈戰(zhàn)略配置價值(附概念股)

智通財經APP獲悉，7月1日，A股稀土永磁板塊全線大漲，達剛控股(300103.SZ)等多只概念股直線漲停，金力永磁(300748.SZ)、中國稀土(000831.SZ)、北方稀土(600111.SH)等股跟漲。消息面上，日前，國務院總理李強簽署國務院令，公布《稀土管理條例》，自2024年10月1日起施行。其中指出，國家對稀土產業(yè)發(fā)展實行統(tǒng)一規(guī)劃，鼓勵和支持稀土產業(yè)新技術、新工藝、新產品、新材料、新裝備的研發(fā)和應用。中信證券指出，《條例》的施行或有助于推動稀土行業(yè)高質量發(fā)展，提振市場情緒，供需格局或持續(xù)向好，稀土價格有望企穩(wěn)回升，稀土板塊公司經營業(yè)績有望迎來拐點，建議關注稀土產業(yè)鏈戰(zhàn)略配置價值。

近期以來，國內輕稀土市場價格走勢小幅上漲，行情反轉出現(xiàn)在2024年年初。2024年，我國第一批稀土開采、冶煉分離總量控制指標分別為135000噸和127000噸，指標分配給 中國稀土 和北方稀土。值得關注的是，盡管開采指標放量增速有所放緩，但同比依舊增加12.5%。

4月底，在2023年報滬市主板傳統(tǒng)產業(yè)集體業(yè)績說明會上，北方稀土對近期稀土市場的運行狀態(tài)進行了分析。北方稀土方面表示，受市場供求關系影響，近期稀土市場產品價格低位反彈，小幅上行，漲幅在10%左右。

上海有色網(wǎng)金屬分析師劉浩指出，自3月份中下旬開始，稀土價格出現(xiàn)止跌反彈。其一，稀土氧化物的價格在經過幾個月的下調之后，稀土礦商利潤被壓縮得很嚴重，低價海外礦現(xiàn)貨減少。其二，受到春節(jié)假期的影響，2月份的訂單被積壓到3月份。3月份，磁材廠開工明顯好轉，對原材料的需求也開始增加。

此外，劉浩還指出，在進入4月份后，各終端的需求也開始恢復，集團采購的動作也比較多，多重因素疊加到一起，促成了這段時間稀土價格的上漲。

中信證券研報稱，《條例》的施行或有助于推動稀土行業(yè)高質量發(fā)展，提振市場情緒，供需格局或持續(xù)向好，稀土價格有望企穩(wěn)回升，稀土板塊公司經營業(yè)績有望迎來拐點，建議關注稀土產業(yè)鏈戰(zhàn)略配置價值。

此外，中信建投還指出，《條例》提出對稀土之外的其他稀有金屬的管理，相關主管部門可以參照本條例的有關規(guī)定執(zhí)行，對于鎢、鉬、銻、錫、鍺、鎵、銦等稀有戰(zhàn)略金屬供給側和需求側具有重要指引意義，同樣利好其他稀有戰(zhàn)略金屬，優(yōu)化產業(yè)格局。

國泰君安認為，23H以來供需壓力均反應，稀土價格逐漸筑底。24Q2開始由于配額增速放緩，加之大幅跌價后廠商挺價意愿較強，供給邊際收緊，產業(yè)鏈持續(xù)去庫；后續(xù)需求端亦有7-8月新能源車/風電旺季采購催化，價格回暖有望延續(xù)。核心標的估值已至低位，板塊有望領先價格迎來估值修復機會。

相關概念股：

金力永磁(06680)：公司近日在業(yè)績說明會表示，2024年第一季度，公司新建產能逐步釋放，產能利用率超過90%。包頭二期12000噸/年產能項目、寧波3000噸/年高端磁材及1億臺套組件產能項目、贛州高效節(jié)能電機用磁材基地項目正在按計劃建設，預計2024年底將建成38000噸/年毛坯產能生產線。規(guī)劃到2025年將建成40000噸高性能稀土永磁材料產能及先進的磁組件生產線。公司高層在會議中解釋了2024年一季度毛利率下降的原因。主要是由于2024年第一季度稀土原材料價格大幅下降。

五礦資源(01208)：公司是中國五礦集團下屬的核心基本金屬礦企，主營銅鋅礦采選并擁有Las Bambas 銅礦和Dugald River 鋅礦兩座世界級礦山資產。

中國鋁業(yè)(02600)：公司是中國鋁行業(yè)的龍頭企業(yè)，也是集鋁土礦、煤炭等資源的勘探開采，氧化鋁、原鋁、鋁合金及炭素產品生產、銷售、技術研發(fā)，火力及新能源發(fā)電于一體的大型鋁生產經營企業(yè)。公司此前在業(yè)績會上表示，截至2023年6月底，公司持有中國稀有稀土股份有限公司(簡稱“中國稀有稀土”)23.94%股權。

中國稀土(00769)：公司是一家主要從事稀土及耐火產品制造及銷售業(yè)務的香港投資控股公司，稀土產品包括金屬氧化物及熒光產品。公司稀土產品應用于現(xiàn)代高科技和傳統(tǒng)產品等各種工業(yè)產品，如電子設備、電腦、電機驅動馬達、液晶體顯示屏、數(shù)碼影音光碟、永磁材料、磁性記憶體、光纖通訊、超導體、手提電話電池、精密光學儀器以及環(huán)保節(jié)能產品等。