美銀證券：維持波司登(03998)“買入”評級 目標價升至6港元

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀證券發(fā)布研究報告稱，將波司登(03998)目標價由5.3港元調(diào)高3.2%至6港元，將2025/26財年每股盈利預(yù)測調(diào)高約15%/18%，投資評級維持“買入”。

該行表示，波司登2024財年營收/凈利年增38.4%/43.7%，比該行之前高出9%/10%估計，及其指引(收入指引兩次上調(diào)全年從15%增至30%)。新產(chǎn)品創(chuàng)新持續(xù)驅(qū)動成長和產(chǎn)品組合多樣化，這有助于平滑季節(jié)性和提高門市效率。

由于公司新的SKU產(chǎn)品、累積的業(yè)績記錄和不高的要求推動的動力估值(11倍2025年預(yù)測市盈率，比16倍的5年平均值低約30%)，股息率(6%)。