瑞信：下調(diào)中石油(00857)目標(biāo)價(jià)至5.7元 評(píng)級(jí)“中性”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)表研究報(bào)告，稱中石油(00857)去年純利升1.9倍，符合盈喜預(yù)期，相等于第四季的盈利為54億元人民幣，按季升16%，但跑輸油價(jià)19%的升幅，相信是因入口虧損擴(kuò)大。去年派息比率為104%(2016年：138%)，股息率為3%。

該行稱，公司去年第四季的進(jìn)口天然氣虧損擴(kuò)至70億人幣(第三季：52億人幣)，相信情況會(huì)于今年首季持績(jī)，因國(guó)內(nèi)供氣仍然短缺，加上油價(jià)上升，令盈利升幅放慢。公司今年資本開(kāi)支指引升4%，令人失望，同時(shí)也確認(rèn)對(duì)油服企業(yè)謹(jǐn)慎的看法。

該行降今明兩年每股盈利預(yù)期3-4%，目標(biāo)價(jià)由6元降至5.7元，維持“中性”評(píng)級(jí)。