港股開盤 | 恒指高開0.33% 生物醫(yī)藥、造車新勢力表現(xiàn)強勢

6月25日，港股三大指數(shù)集體高開，恒生指數(shù)漲0.33%，恒生科指漲0.32%，國企指數(shù)漲0.34%。

盤面上，生物醫(yī)藥、造車新勢力表現(xiàn)強勢，科濟藥業(yè)、來凱醫(yī)藥漲超5%，蔚來、理想汽車漲超2%。復(fù)宏漢霖開漲21.28%，公司獲復(fù)星醫(yī)藥提起私有化，每股作價24.6港元。

關(guān)于港股后市

天風(fēng)證券研報表示，港股在內(nèi)外資情緒大幅改善的背景下已促成一輪較為顯著的反彈，后續(xù)持續(xù)性及上漲空間有待更多夯實的基本面數(shù)據(jù)與之配合，經(jīng)濟修復(fù)驗證期內(nèi)依舊保持謹慎樂觀態(tài)度。配置方面，一方面股息率較高的公用事業(yè)、能源、金融、電信等板塊，即使未來市場波動率有所上升，也有望在該環(huán)境中提供可觀的相對收益;另一方面，以半導(dǎo)體、互聯(lián)網(wǎng)為代表的科技行業(yè)仍將是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的主抓手，有望從政府支持以及國產(chǎn)替代中受益。

中國銀河證券研報表示，2024年下半年，內(nèi)地政策面（預(yù)期）利好港股市場，預(yù)計港股市場維持震蕩向上走勢，重點關(guān)注美聯(lián)儲貨幣政策與國內(nèi)基本面的積極信號。

配置線索一，受到南向資金青睞，具備穩(wěn)定回報的高股息資產(chǎn)，重點關(guān)注央企在改革背景下的配置價值。

配置線索二，美聯(lián)儲大概率于年內(nèi)開啟降息，對于利率更為敏感的創(chuàng)新板塊有望受益，建議重點關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)、新能源汽車、消費電子等板塊。此外，房地產(chǎn)板塊存在交易性機會。

中金公司發(fā)布研報稱，隨著市場近期的持續(xù)回調(diào)，擔心港股跌到前期低點的聲音也在增加。對此，該行認為也不至于完全回吐所有漲幅，恒指18000點附近可以得到一定支撐。此外，相比A股已經(jīng)回吐3月以來的所有漲幅，港股呈現(xiàn)了明顯韌性，港股較A股仍有比較優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在：1）估值出清較為徹底；2）倉位出清更為全面；3）盈利受益于結(jié)構(gòu)差異好于A股。配置上則建議更多關(guān)注結(jié)構(gòu)型機會，主要為整體回報下行、局部加杠桿和局部漲價三個方向。

據(jù)中國基金報，展望港股下半年，受訪基金經(jīng)理認為港股市場或?qū)⒄鹗幈P整，后市上行動力依賴宏觀經(jīng)濟動能或政策明朗化；操作上建議以平衡策略為主，其中，港股紅利類資產(chǎn)仍具備較高性價比與高經(jīng)營壁壘，未來有望迎來持續(xù)的估值修復(fù)。

格林基金權(quán)益投資部副總經(jīng)理、格林宏觀回報基金經(jīng)理鄭中華指出，下半年影響市場的核心因素在于全球降息周期開啟的時間點和節(jié)奏。從風(fēng)險角度來看，港股上市公司的業(yè)績?nèi)允侵饕L(fēng)險點。

恒生前海港股通精選混合基金經(jīng)理邢程表示，盡管目前的貨幣政策環(huán)境和融資條件整體較為寬松，但較低的收益率預(yù)期阻礙了居民和企業(yè)的信用擴張能力和意愿，進而導(dǎo)致復(fù)蘇進程一波三折。因此，國家政策便成為主要依靠。同時，也要提防美國若繼續(xù)維持高利率政策，或?qū)?dǎo)致美國國債收益率飆升、美元走強，港股市場可能還會面臨資金外流、估值壓縮等負面壓力。

泰康基金股票基金經(jīng)理黃成揚和匯豐晉信滬港深基金、港股通雙核基金經(jīng)理付倍佳認為，港股所受的影響因素比較復(fù)雜，總的來說盈利層面更多取決于國內(nèi)經(jīng)濟基本面，估值層面要看海外的定價中樞即美債利率的走勢。下半年美國仍有數(shù)次議息會議以及總統(tǒng)選舉等多個重大事件影響，都需要保持關(guān)注。

熱點要聞

1、歐盟通過第14輪對俄制裁措施：限制規(guī)避行為并首次針對LNG

歐盟理事會周一在其官網(wǎng)發(fā)表聲明，正式宣布對俄羅斯進行第14輪制裁。這些措施旨在針對俄羅斯經(jīng)濟中的高價值部門，如能源、金融和貿(mào)易，其中包括禁止轉(zhuǎn)運俄羅斯液化天然氣，這是歐盟對俄制裁中首次針對液化天然氣。這將使俄羅斯更難以規(guī)避歐盟的制裁，從而限制俄羅斯的經(jīng)濟實力。

2、歐盟打響《數(shù)字市場法案》第一槍 警告蘋果應(yīng)用商店違法

歐盟委員會周一發(fā)布公告稱，經(jīng)調(diào)查初步認定美國蘋果公司的應(yīng)用商店涉嫌違反《數(shù)字市場法案》。這也使得消費電子巨頭領(lǐng)到該法案今年3月生效后，歐盟反壟斷機構(gòu)打出的“第一顆子彈”。

3、美聯(lián)儲戴利：若通脹迅速下降或就業(yè)市場疲軟超預(yù)期 有必要降息

2024年美聯(lián)儲FOMC會議投票委員、舊金山聯(lián)儲主席戴利表示，如果通脹下降速度低于預(yù)期，政策利率必須維持在高水平更長的時間；如果通脹逐漸下降，勞動力市場重新平衡緩慢，那么美聯(lián)儲可以逐步調(diào)整政策；如果通脹迅速下降或勞動力市場疲軟超出預(yù)期，降低政策利率將是必要的。

4、比特幣失守60000美元 相關(guān)ETF連續(xù)六日凈流出

比特幣經(jīng)歷了2024年以來第二大的單周跌幅，昨夜失守60000美元，為5月3日以來首次, 24小時跌幅超7%。此前，美國比特幣ETF受到了連續(xù)6天資金凈流出的沖擊。

公司要聞

復(fù)星醫(yī)藥：擬以現(xiàn)金及/或換股方式收購并注銷復(fù)宏漢霖其他現(xiàn)有股東持有的全部復(fù)宏漢霖股份并私有化復(fù)宏漢霖。本次吸收合并交易的現(xiàn)金對價港幣24.6元/股，對復(fù)宏漢霖H股不受干擾日收盤價的溢價為36.67%，現(xiàn)金對價合計不超過約54.07億港元或等值人民幣。

六福集團：預(yù)計截至3月31日止年度凈利潤超過17億港元，較去年同期增長約3至4成。

英皇娛樂酒店：發(fā)布截至3月31日止年度業(yè)績，總收入7.89億港元，同比增加171.11%；凈利潤6088.5萬港元，同比扭虧為盈。

中信股份：新冶鋼與江蘇特鋼簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》江蘇特鋼將以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式取得新冶鋼持有的南鋼集團 55.2482%股權(quán)，代價136億元。

本文選自“騰訊自選股”，智通財經(jīng)編輯：陳筱亦。