美股前瞻 | 三大股指期貨齊漲，資深分析師：美股將出現(xiàn)回調(diào)

1. 6月20日(周四)美股盤(pán)前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.10%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.44%，納指期貨漲0.63%。

2. 截至發(fā)稿，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.52%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.39%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.99%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.81%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油漲0.05%，報(bào)80.75美元/桶。布倫特原油漲0.26%，報(bào)85.29美元/桶。

市場(chǎng)消息

英國(guó)央行維持利率不變。當(dāng)?shù)貢r(shí)間20日，英國(guó)央行決定繼續(xù)將基準(zhǔn)利率維持在5.25%，這是英國(guó)央行連續(xù)第七次保持利率不變。英國(guó)央行暗示，更多的政策制定者可能接近于支持降息，這讓人們對(duì)在夏季結(jié)束前放松貨幣政策抱有希望。但會(huì)議紀(jì)要顯示，對(duì)于貨幣政策委員會(huì)(MPC) 9名成員中的一些人來(lái)說(shuō)，不降息的決定是“非常平衡的”。

資深分析師：三大利空施壓，美股將出現(xiàn)回調(diào)。CFRA Research首席投資策略師Sam Stovall表示，由于三大不利因素將打壓股價(jià)，美國(guó)股市將出現(xiàn)回調(diào)。這位華爾街資深人士指出，今年到目前為止，股市表現(xiàn)強(qiáng)勁，標(biāo)普500指數(shù)在2024年上漲了15%。然而，他預(yù)測(cè)，由于利率、通脹和股票估值的利空，該基準(zhǔn)指數(shù)將下跌5%。通脹率正在下降，但仍高于美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，導(dǎo)致美聯(lián)儲(chǔ)官員預(yù)計(jì)到今年年底只會(huì)降息一次。利率上升引發(fā)了2/10年期美國(guó)國(guó)債收益率曲線有史以來(lái)最長(zhǎng)的倒掛，這是債券市場(chǎng)預(yù)測(cè)即將到來(lái)的衰退的著名指標(biāo)。當(dāng)美國(guó)2年期國(guó)債收益率超過(guò)10年期國(guó)債收益率時(shí)，該指標(biāo)就會(huì)閃爍。

收復(fù)失地!美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期升溫，美債“漲聲”漸響。美國(guó)國(guó)債今年上半年經(jīng)歷過(guò)山車(chē)行情，目前處于盈虧平衡的邊緣。美債本輪反彈的核心是，投資者押注美國(guó)物價(jià)降溫將促使美聯(lián)儲(chǔ)比官員們所暗示的更早、更大幅度地降息，從而有效限制了美國(guó)國(guó)債收益率的上漲幅度?！拔覀円呀?jīng)看到收益率見(jiàn)頂，” GSFM投資策略師Stephen Miller表示。“現(xiàn)在，債券在多元資產(chǎn)組合中重新占據(jù)了應(yīng)有的位置。”今年美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)經(jīng)歷了大起大落，對(duì)政策敏感的兩年期國(guó)債收益率在4月份飆升至5%以上，原因是對(duì)美國(guó)利率在更長(zhǎng)時(shí)間維持高位的擔(dān)憂促使投資者拋售債券。此后，通脹與零售銷(xiāo)售等數(shù)據(jù)為美聯(lián)儲(chǔ)降息提供了支持，收益率回落至4.70%左右。

油價(jià)飆升新動(dòng)力! 美國(guó)獨(dú)立日旅游熱潮刷新歷史峰值。隨著美國(guó)獨(dú)立日假期的臨近，預(yù)計(jì)有近7100萬(wàn)美國(guó)人將踏上旅途，這一數(shù)字有望刷新歷史記錄，為石油市場(chǎng)帶來(lái)一股強(qiáng)勁的東風(fēng)。美國(guó)汽車(chē)協(xié)會(huì)(American Auto Association)預(yù)測(cè)，在6月29日至7月7日這一周內(nèi)，將有約6060萬(wàn)美國(guó)人駕車(chē)出行超過(guò)50英里，同比增長(zhǎng)4.8%。同時(shí)，預(yù)計(jì)有574萬(wàn)人選擇乘飛機(jī)出行，增長(zhǎng)6.9%，另有462萬(wàn)人將通過(guò)其他方式出行。這一預(yù)期的旅游熱潮無(wú)疑為原油交易商提供了積極信號(hào)，他們一直期待夏季關(guān)鍵駕駛季節(jié)的需求上升能夠帶動(dòng)市場(chǎng)。美國(guó)石油消費(fèi)量的增長(zhǎng)也將有助于緩解對(duì)其他地區(qū)石油消費(fèi)疲軟的擔(dān)憂。

美國(guó)地區(qū)性銀行與對(duì)沖基金達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移交易，華爾街發(fā)現(xiàn)新商機(jī)。美國(guó)各地的地區(qū)性銀行都在與對(duì)沖基金達(dá)成復(fù)雜且代價(jià)高昂的交易，希望避免重蹈去年硅谷銀行倒閉的覆轍。同時(shí)華爾街嗅到了發(fā)財(cái)?shù)奈兜?。?jù)悉，Huntington Bancshares最近達(dá)成了一項(xiàng)協(xié)議，向投資者出售借款人無(wú)法償還貸款的部分風(fēng)險(xiǎn)。這有助于該行達(dá)到旨在讓銀行在監(jiān)管機(jī)構(gòu)眼中看起來(lái)健康的新提出的標(biāo)準(zhǔn)。這筆交易在華爾街被稱(chēng)為綜合風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，它為現(xiàn)金充裕的私人債務(wù)基金經(jīng)理提供了一筆有吸引力的投資。知情人士表示，參與Huntington Bancshares去年12月交易的基金B(yǎng)ayview Asset將從這筆交易以及為SoFi Bank所做的類(lèi)似交易中獲得高達(dá)15%的收益。

金融危機(jī)以來(lái)全球首次!CMBS優(yōu)先級(jí)債權(quán)人面臨虧損。美國(guó)銀行表示，基于英國(guó)購(gòu)物中心的一筆房地產(chǎn)貸款中最安全部分的投資者正面臨虧損，這可能是全球金融危機(jī)以來(lái)首次出現(xiàn)此類(lèi)減值。包括Mark Nichol在內(nèi)的美銀分析師估計(jì)，基于出售相關(guān)資產(chǎn)預(yù)計(jì)可收回的金額，Elizabeth Finance 2018年商業(yè)抵押貸款支持證券(CMBS)的A類(lèi)票據(jù)持有人可能會(huì)出現(xiàn)虧損。在歐洲出現(xiàn)預(yù)期損失之前，上個(gè)月美國(guó)CMBS的投資者遭受了打擊。曼哈頓中城一棟建筑抵押貸款支持的AAA級(jí)票據(jù)的買(mǎi)家，在以大幅折扣價(jià)出售后，只收回了不到原始投資的四分之三。據(jù)巴克萊銀行稱(chēng)，這是信貸危機(jī)以來(lái)商業(yè)地產(chǎn)支持的最高評(píng)級(jí)債券投資者首次出現(xiàn)此類(lèi)損失。

個(gè)股消息

埃森哲(ACN.US)Q3生成式AI銷(xiāo)售額超過(guò)9億美元，盤(pán)前漲超6%。埃森哲在周四盤(pán)前交易中迎來(lái)了6%的漲幅，這一積極表現(xiàn)得益于公司公布的財(cái)務(wù)第三季度收益報(bào)告。報(bào)告顯示，人工智能技術(shù)推動(dòng)的銷(xiāo)售額已超過(guò)9億美元，為公司帶來(lái)了顯著的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。財(cái)報(bào)顯示，該公司Q3營(yíng)收從去年同期的165.65億美元小幅增長(zhǎng)至164.67億美元，盡管略低于FactSet預(yù)期的165.48億美元;凈利潤(rùn)為19.34億美元，每股收益3.04美元，略低于去年同期的20.12億美元或每股收益3.15美元。展望未來(lái)，該公司預(yù)期Q4營(yíng)收為160.5億美元至166.5億美元，而FactSet的預(yù)期為165.3億美元。對(duì)于整個(gè)財(cái)年，埃森哲預(yù)計(jì)調(diào)整后的每股收益將在11.85到12.00美元之間。

全球擴(kuò)張腳步不停，亞馬遜(AMZN.US)承諾向德國(guó)云計(jì)算和物流網(wǎng)絡(luò)再投資100億歐元。全球最大的云計(jì)算服務(wù)和數(shù)據(jù)存儲(chǔ)提供商亞馬遜(AMZN.US)周三表示，隨著這家科技巨頭在全球擴(kuò)展其數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)，它將向其在德國(guó)的云基礎(chǔ)設(shè)施和物流網(wǎng)絡(luò)再投資100億歐元(合107億美元)。該公司表示，最新計(jì)劃包括到2026年投入88億歐元在法蘭克福地區(qū)為AWS云計(jì)算業(yè)務(wù)建設(shè)和維護(hù)云基礎(chǔ)設(shè)施。除了這項(xiàng)承諾外，該公司還計(jì)劃到2040年投入78億歐元在德國(guó)建立主權(quán)云業(yè)務(wù)。亞馬遜今年在全球范圍內(nèi)做出了幾項(xiàng)類(lèi)似的承諾。亞馬遜上個(gè)月表示，到2033年，它將在西班牙投資157億歐元，在法國(guó)投資12億歐元用于基礎(chǔ)設(shè)施和計(jì)算。

737Max空難遇難者家屬要求波音(BA.US)支付250億美元罰款。兩起致命的737Max墜機(jī)事故的遇難者家屬要求美國(guó)司法部對(duì)波音(BA.US)處以近250億美元罰款，稱(chēng)該公司犯下了“美國(guó)歷史上最致命的企業(yè)罪行”。代表15名受害者家屬的律師保羅·卡塞爾(Paul Cassell)在周三寫(xiě)給美國(guó)司法部的一封信中說(shuō)，這一數(shù)額“在法律上是合理的，而且顯然是適當(dāng)?shù)摹?。卡塞爾建議，如果波音公司將這些資金用于獨(dú)立的企業(yè)監(jiān)督和改進(jìn)其安全計(jì)劃，那么總金額中的140億至220億美元可以暫緩執(zhí)行。卡塞爾還表示，司法部應(yīng)對(duì)波音公司提起刑事訴訟，并要求波音董事會(huì)與遇難者家屬會(huì)面。

Snap(SNAP.US)旗下Snapchat同意支付1500萬(wàn)美元以了結(jié)加州騷擾訴訟。Snap旗下Snapchat將支付1500萬(wàn)美元以了結(jié)加州民權(quán)機(jī)構(gòu)提起的訴訟，該機(jī)構(gòu)稱(chēng)該公司歧視女性員工、未能防止工作場(chǎng)所性騷擾并對(duì)投訴的女性進(jìn)行報(bào)復(fù)。加州民權(quán)部周三宣布，與Snapchat達(dá)成的和解協(xié)議涵蓋了2014年至2024年在加州為該公司工作的女性。和解協(xié)議須經(jīng)法院批準(zhǔn)。加州民權(quán)部表示，大部分和解金將支付給在Snapchat遭受歧視的員工。Snapchat表示，它不同意該機(jī)構(gòu)的說(shuō)法，但它決定和解以避免昂貴而漫長(zhǎng)的訴訟。Snapchat的員工人數(shù)從2015年的250人增長(zhǎng)到2022年的5000多人。但這一增長(zhǎng)并沒(méi)有轉(zhuǎn)化為女性員工的晉升。

AMD(AMD.US)回應(yīng)黑客攻擊：被竊取信息有限，不會(huì)對(duì)業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響。AMD周三表示，黑客在最近的一次網(wǎng)絡(luò)攻擊中竊取了有限的信息，這次網(wǎng)絡(luò)攻擊不會(huì)對(duì)其業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響。AMD一位發(fā)言人表示：“根據(jù)我們的調(diào)查，我們認(rèn)為與組裝某些AMD產(chǎn)品的規(guī)格有關(guān)的有限信息是在第三方供應(yīng)商網(wǎng)站上獲取的?！薄拔覀冋J(rèn)為這次數(shù)據(jù)泄露不會(huì)對(duì)我們的業(yè)務(wù)或運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。”

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間20:30：美國(guó)第一季度經(jīng)常帳(億美元)、美國(guó)5月?tīng)I(yíng)建許可月率初值(%)、美國(guó)5月新屋開(kāi)工年化月率(%)、美國(guó)截至6月15日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)(萬(wàn))、美國(guó)6月費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)。

北京時(shí)間22:30：美國(guó)截至6月14日當(dāng)周EIA汽油庫(kù)存變動(dòng)(萬(wàn)桶)。

北京時(shí)間23:00：美國(guó)截至6月14日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存變動(dòng)(萬(wàn)桶)

北京時(shí)間20:45：2026年FOMC票委、明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利參加一場(chǎng)爐邊談話。

次日北京時(shí)間凌晨02:30：NYMEX紐約原油7月期貨受移倉(cāng)換月影響，6月21日2:30完成場(chǎng)內(nèi)最后交易，凌晨5:00完成電子盤(pán)最后交易，請(qǐng)留意交易場(chǎng)所到期換月公告控制風(fēng)險(xiǎn)。此外，部分交易平臺(tái)美油合約到期時(shí)間通常較NYMEX官方提前一天，請(qǐng)多加留意。

次日北京時(shí)間凌晨04:00：2024年FOMC票委、里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話。

業(yè)績(jī)預(yù)告

周五盤(pán)前：宜人智科(YRD.US)